Den islandske kinoen er preget av den spesielle naturen til produksjonen er mer et håndverk enn industrien. Islandsk kino har lenge vært betrodd entusiaster som er i stand til å pantsette eiendommene sine for å filme film, og har siden 2000-tallet vendt seg mot spillefilmer beregnet på eksport. Hvis den hemmelige figuren til islandsk kino forblir Friðrik Þór Friðriksson , har nye forfattere en tendens til å gjøre seg kjent internasjonalt, som Baltasar Kormákur eller Dagur Kári .
Hjørnesteinen i islandsk kino ble lagt i 1906 av en dansker, Alfred Lind, som skjøt en tre-minutters dokumentar i landet, med Island på den tiden en besittelse av den danske kronen. Innvielsen av den første kinosalen ble feiret samme år i Reykjavik .
Imidlertid var det med ankomsten av Nordisk Film- selskapet fra København i 1919 for spillefilmen Historien om Borg-familien at islandsk kino begynte å ta form under fremdrift av danske produksjoner. Denne filmen er en bearbeiding av en roman av Gunnar Gunnarsson skrevet i 1914 og om en typisk islandsk konflikt: slepebåten mellom ønsket om å emigrere til utlandet og behovet for å bli på sine forfedres land. Filmens helt spilles av en islandsk skuespiller.
Øyregissører forblir da i skyggen av danske og utenlandske filmskapere, som er mye bedre utstyrt teknisk og økonomisk. Slik utnyttet Jacques de Baroncelli landskapene på øya i 1924 for sin tilpasning av Pêcheur d'Islande , av Pierre Loti .
Noen filmer er imidlertid laget av islendinger. Blant dem Hadda Padda i 1923, en thriller regissert av Gunnar Robert Hansen og teatersjef Gudmundur Kamban, fremdeles produsert av danske Nordisk.