Et orderdrevet marked er et aksjemarked hvor aksjer handles uten inngrep fra en spesialist med tilstrekkelig økonomisk status og erfaring til å kjenne markedet godt og fungere som en direkte motpart. Investorer blir da tvunget til å dele ordrene når volumet er for stort.
Bestill drevne markeder er imot, i sin design, til såkalte "motpart" eller "pris- drevet " markeder , som dominerte fram til midten -1980s i Frankrike og er fortsatt i bruk på Wall Street . De dukket opp i Europa på midten av 1980- tallet , spesielt på Paris Bourse , som bestemte seg for å ty til elektronikk, for spot-aksjemarkedet, i form av et ordredrevet marked.
I et orderdrevet marked avhenger likviditeten av ordrene som er gitt av deltakerne, som utsetter den for en umiddelbar likviditetsnedbrytning i tilfelle en krise i tider med høy volatilitet . Markedet har derfor en interesse i å fremme spredning av ordrebøker, slik at likviditet er tilstrekkelig til å garantere priser som er relativt akseptable for alle deltakere permanent.