Den Reassuranse er forsikring forsikringsselskaper. Noen ganger kalt sekundærforsikring , kan dette ikke eksistere uten den foreløpige fasen av risikooverføring representert av primærforsikring. Gjenforsikring er en del av forsikringsbransjen og finans generelt.
De første lovene om forsikring tilbake til Code of Hammurabi i Babylon i XVIII th århundre f.Kr.. J.-C.
De første sporene av praksis i stedet for kontrakter , som kan sammenlignes med teknikken for risikooverføring og kontroll av faren gjennom betaling av en premie, finnes rundt 3000 f.Kr. E.Kr. i det østlige Kina hvor rike kjøpmenn distribuerte verdiene på varer som ble transportert mellom forskjellige fartøy som tilhørte hverandre, mens de motgarantier en del av varene sine ved å utstede verdipapirer som skal betales av kjøpere i tilfelle faren som i dette tilfellet bare kunne være det totale tapet av bygningen. I tilfelle vellykket ankomst til destinasjonen beholdt garantisten emisjonspremien. Denne fremgangsmåten for gjensidig gjengivelse mellom risikotakere ble utviklet av middelhavsfolket for å garantere sjøtransport , enten av fønikerne eller grekerne , som på Rhodos .
Men forsikringen i sin moderne form og kontrakts Bare med fremveksten av den velstående bystaten av Italia Nord og Flandern som et resultat av maritim utvikling, handel og økonomisk av dette. I 1310 fikk greven av Flandern således utgitt et charter for opprettelse av et forsikringskammer i Brugge som hadde som funksjon å publisere forsikringsgarantier ment for å beskytte maritim risiko og dermed fremme handel som allerede var veldig velstående i Flandern . Gjenforsikring dukket opp kort tid etter denne fornyelsen av forsikringen: I 1370 forsikret to venetianske forsikringsselskaper varene til en båt som gjorde forbindelsen mellom havnen i Genova og byen L'Écluse , i Nederland . De bestemte seg for å avstå risikoen til et tredje forsikringsselskap på den mest risikofylte delen av reisen, fra Gibraltarsundet under stoppestedet i Cadiz i Spania , fram til Biscayabukten . Det er siden funnet gjenforsikringskontrakter i Italia , Frankrike og Storbritannia . Men disse er fortsatt begrenset til noen få spesifikke salg og er hovedsakelig til stede i maritim handel.
Til tross for et første franske eksperiment initiert av Colbert i 1668 med Insurance Chamber and Big Adventures of France som gjelder sjøtransport , er det i London i Storbritannia at den første moderne organisasjonen av forsikring har dukket opp som Innlevering -Hand Fire Office , etablert i 1696 , som kan sees på som en konsekvens av den store brannen i London i 1666 . Også i London ble det første brannforsikringsselskapet opprettet i 1710 under navnet "Sun Fire". Raskt vil forsikringsselskaper dukke opp og utvikle seg i alle vestlige land , spesielt i Storbritannia , Tyskland og Frankrike .
Moderne storstilt gjenforsikring og dukket opp i Tyskland på slutten av XIX - tallet , etter den industrielle revolusjonen i dette landet. Tyske forsikringsselskaper fant det stadig vanskeligere å dekke fabrikker og andre enorme industrielle komplekser, spesielt i tilfelle brann . De typpet derfor til gjenforsikringskontrakter, og gjenforsikringsteknikker ble raffinert over tid. Allerede i 1846 ble Kölnische Rück opprettet i Tyskland for å dekke kapasitetsbehovene i den raskt utviklende tyske industrisektoren.
Fra da av oppstod mange selskaper som bare spesialiserte seg på gjenforsikring, og gjenforsikring begynte å dekke nesten alle filialer i alle globale forsikringsmarkeder. Imidlertid er gjenforsikringstilbud og etterspørsel fortsatt sterkere etablert i utviklede land , med gjenforsikringsforsyning hovedsakelig fra noen få vestlige land (historisk sett Tyskland, Sveits , Storbritannia , USA , Frankrike ).
I august 1992 , orkanen Andrew rammet Florida svært hardt . Resultatet var et sterkt behov for gjenforsikringskapasitet mot naturfenomener i USA. Dermed flere nye reassurandører syntes å Bermuda , har Bermuda markedet har vært siden 1970-tallet et marked forsikringsselskap hovedsakelig orientert industri og resultat skatt og en kilde til oppmuntring til å overvinne krisen i erstatningsansvar for Forener i 1980 . Siden 1993 har dette markedet blitt brukt til å gi amerikanske sedanter katastrofal skadeforsikringskapasitet ( eiendomskatt ), og deretter fra midten av 1990 søkte disse gjenforsikringsselskapene en bedre balanse mellom deres globale eksponeringer ( aggregater ) ved å utvikle seg hovedsakelig i Japan og deretter Asia , og til slutt i Europa . I dag er disse selskapene for det meste flere filialer, og mange av dem har kontorer eller datterselskaper i Europa eller Asia, de er alle blant de 10 beste rangeringene når det gjelder omsetning og kapitalisering (XL Group, Partner Re, Axis, Renaissance Re, etc.) . Den franske finansmannen Amedeo Natoli regnes som en av fedrene til moderne forsikring i Europa.
[ ref. ønsket]Prinsippet om gjenforsikring er like enkelt som forsikring. Den tyske kommersielle koden gir i sine artikler viet til gjenforsikring at “reassurandøren er assurandøren til assurandøren”. For forsikringsselskapet (det avgivende selskapet) innebærer dette å avstå til et spesialisert selskap (gjenforsikringsselskapet) en tilfeldig risiko (konsekvensene av en brannkatastrofe, død , jordskjelv , forlis ) mot betaling av en gjenforsikringspremie tilsvarende risikoen overført og overføringsmåten fastsatt i gjenforsikringskontrakten (traktaten). Forsikringsselskapet kalles deretter det avgivende selskapet (eller primærforsikringsselskapet), og det foretar en overgang til en eller flere gjenforsikringsselskaper (sekundærforsikringsselskapet) gjennom en gjenforsikringskontrakt (eller et program). En gjenforsikringskontrakt finnes i mange former og dekker kanskje ikke en bestemt periode, selv om de fleste gjenforsikringskontrakter har en gyldighetsperiode på ett år .
Her er et veldig forenklet eksempel som beskriver dette prinsippet:
Enkeltpersoner Mr. X og M me Z ønsker å forsikre eiendommen sin fra forsikringsselskapet godtar Who-dekning. Mr. X har signert en policy for en garanti på € 1.000.000 i bytte mot en premie som han må betale på € 400 . M me Z har i mellomtiden tatt ut en policy som garanterer € 2.000.000 mot en premie på 800 € . Forsikringsselskap A mottar derfor en total premie for sin eiendomsportefølje på 400 + 800 = € 1200. På den annen side er det totale beløpet på hans involverte garanti € 1.000.000 + € 2.000.000 = € 3.000.000. Garantibeløpet kan oppstå hvis for eksempel Mr. X av varer og M I er ofre Z av en storm eller til og med brann. Forsikringsselskap A har bare € 2500.000 i egenkapital , og bestemmer seg for å bli gjenforsikret hos reassurandør R for å unngå konkurs . A og R er enige om en gjenforsikringskontrakt som dekker en garanti på 500 000 € som vil gripe inn på et krav eller en katastrofe som overstiger 2500 000 €. For denne dekningen vil gjenforsikringsselskap R be om 1% av premien for eiendomsporteføljen til forsikringsselskap A, dvs. 1% * € 1200 = € 12 .
I virkeligheten kan porteføljer avgitt til reassurandører dekke hundretusener eller til og med millioner av individer, og garantier kan beløpe seg til hundrevis av millioner eller til og med milliarder euro.
Gjenforsikringskontrakten binder kun det avgivende selskapet lovlig til dets reassurandør. Det avgivende selskapet vil derfor måtte tilbakebetale den skadede forsikrede selv om gjenforsikringsselskapet nekter å betale det avgivende selskapet (for eksempel på grunn av en annen tolkning av klausulene i gjenforsikringskontrakten) eller hvis det ikke kan gjøre opp det (for eksempel i tilfelle av 'insolvens' er det derfor juridisk mistenkelig for forpliktelsene det har inngått med forsikringstakerne. Den forsikrede personen eller selskapet er i utgangspunktet ikke klar over at det eksisterer en gjenforsikringskontrakt og har ingen kontakt med gjenforsikreren (e). Dette forklarer allmennhetens uvitenhet om gjenforsikringsmekanismen, bortsett fra når media nevner gjenforsikring under store katastrofer som angrep fra World Trade Center . Den rettspraksis i USA på reassuranse er et unntak til denne virkeligheten ved at dommerne har allerede direkte fordømt reassurandørene av en insolvent cedant ( cut-through ): Selv om disse tilfellene forblir marginale, de er en del av tingen dømt i. det USA og noen reassurandør må vite at det er utsatt for denne typen rettsvitenskap ved å akseptere amerikanske tilfeller.
Tidligere begrenset til noen få spesifikke tilfeller har gjenforsikring i dag blitt en viktig aktør i forsikringssektoren der den spiller en økende innflytelse. Denne økningen i rollen som reassurandører skyldes flere faktorer:
Gjenforsikringsselskaper dekker generelt risiko med svært betydelige garantier. De føler derfor behov for å forstørre risikoen enda mer enn forsikringsselskapene. Gjenforsikringsselskaper har ofte en veldig internasjonal portefølje, spredt over mange land, og veldig variert i mange grener ( liv , skadeforsikring, luftfart , skade på eiendom, kreditt og kausjon, etc.). På samme måte vil en reassurandør være mer oppmerksom på å kontrollere akkumuleringen (for eksempel all skadefare dekning på vestkysten av USA ). Vi bruker ofte det tilsvarende uttrykket på engelsk for aggregater for å snakke om disse akkumuleringene.
På det samme gjenforsikringsprogrammet (eller kontrakten) er det et enkelt avgivende selskap (pluss muligens dets datterselskaper ) og generelt flere reassurandører (ofte i størrelsesorden fire til ti, men noen ganger opptil mer enn tretti). Reassurandøren har den største andelen av det totale salget er i de fleste tilfeller den ledende reassurandøren ( lederen ). Sistnevnte kan ha visse privilegier over andre, og generelt er det bare med ham at det avgivende selskapet vil diskutere en mulig endring av kontrakten eller vil forhandle med sikte på å inkludere spesielle forhold. Andre reassurandører må følge avgjørelsen i disse diskusjonene.
Grensen for systemet er den for den største risikoen utvidet i stor skala som vil generere uutholdelige kostnader for hele forsikringssystemet. Tapet fryktet av reassurandører er hendelser som stor naturkatastrofe i stor skala ( flom av Seinen i Paris, for eksempel), alvorlig influensapandemi eller alvorlige terrorhandlinger , som sannsynligvis vil forårsake lange driftstap ved forstyrrelse av forsyningskjeden. kontinuitet som kan kreve milliarder av euro i kompensasjon. Ulike klausuler i de fleste kontrakter beskytter forsikringsselskapene mot noen av disse risikoene. Noen stater har også selv tatt lovgivningsmessige tiltak for ikke å dekke risikoen for større atomulykker .
Det er flere grener og undergrener i gjenforsikring (livsforsikring, skade, eiendomsskade, sivilrettslig ansvar , etc.) som er tilgjengelige i tre hovedtyper eller moduser for gjenforsikring (obligatorisk, valgfri og valgfri obligatorisk) som kan være - til og med kombinere i fire hovedformer for gjenforsikringskontrakter (overskudd av tap, overskudd av full, overskudd av tap, kvote)
De fleste kontraktene har en varighet på ett år med virkning fra 1 st januar i det europeiske markedet, en st juli i USA, og en st april til det japanske markedet. Hvert år blir gjen kontrakter fornyes i løpet av fornyelsesperioden som tradisjonelt markerer toppen av aktivitet blant reassurandører, reassuranse meglere og cedant avståelsen avdelingen.
Under fornyelsen utsteder det avgivende selskapet og / eller dets megler generelt en gjenforsikringsanrop for anbud med en type kontrakt og forhåndsvalgte betingelser (noen ganger i avtale med den ledende gjenforsikringsselskapet) beskrevet på et dekningsnotat ( slip ). Reassurandørene foreslår deretter, enten bare eller suksessivt, prisen (en rente på premiegrunnlaget for porteføljen) og andelen de ønsker å delta i denne kontrakten eller gjenforsikringsprogrammet (noen ganger sesjon / retensjonsrate). Det avgivende selskapet vil da velge en premiesats og deretter tildele enhetene til hver gjenforsikringsselskap ved å sende dem et endelig dekknotat. Senere vil den sende dem kontraktsdokumentet ( ordlyden ) som definerer nærmere reglene og vilkårene for gjenforsikringskontrakten, som hver part vil undertegne.
De forskjellige typene av gjenforsikring følger i stor grad de av forsikring. Det er derfor en første forskjell mellom:
Skadeforsikring deles deretter inn i:
Finansiell gjenforsikring ( økonomisk eller endelig ) kan betraktes som en egen type gjenforsikring (se neste avsnitt).
Det er også den såkalte forretningsprogrammet gjenforsikring som dekker risiko knyttet til store selskaper og som hovedsakelig eksisterer i USA .
De tre modi er fer, etter ordre fra volum bonuser, obligatorisk fer utført av avtaler ( traktater ) som dekker hele portefølje av en dragende i en undergren, som portefølje bil eller brann , f.eks. Deretter kommer den valgfrie gjenforsikringen utført av valgfri ( valgfri på engelsk) som dekker en eller flere risikoer eller spesifikke policyer fra det avgivende selskapet, og som er eksplisitt beskrevet. Til slutt, mye sjeldnere, obligatorisk gjenforsikring som kombinerer de to foregående modusene. Per definisjon dekker gjenforsikring i traktaten mye større beløp, og reassurandøren må godta å dekke alle risikoen ved cedantens undergren, mens valgfri gjenforsikring kun dekker en eller noen få risikoer valgt av de to delene. Det krever derfor større kompetanse og er nærmere forsikringsforsikring. I valgfri obligatorisk gjenforsikring velger det avgivende selskapet hvilke risikoer som vil bli avstått til reassurandøren, som må godta å dekke alle disse risikoene.
Proporsjonal gjenforsikring består av reassurandørens proporsjonale deltakelse i gevinster (premier) og tap (krav) til det avgivende selskapet. Og i sammenheng med proporsjonal gjenforsikring, erstatter gjenforsikringen mot en forutbestemt del eller en del av forsikringspremien fakturert av cedanten, sistnevnte mot en spesifikk del av kravene dekket av cedanten under de aktuelle polisene og LAE (Tap Justeringsutgifter).
I det følgende vil vi vurdere eksemplet på en gjenforsikret portefølje for å markere forskjellene mellom typer gjenforsikring. Vår forsikringsselskap forsikrer 30 forsikringer hos gjenforsikringsselskapet. De totale premiene er 10 millioner (de totale premiene for skadede poliser er 1,85 millioner euro ). Den totale kapasiteten er 6M i gjennomsnitt, eller 180M. Her er de skadede retningslinjene:
|
For en kvote defineres et delt forhold for alle policyer. For å holde risikoen liten, anbefales det å bruke en annen type gjenforsikring: det fulle overskuddet. Det er også en proporsjonal avtale, da premier og krav deles i henhold til et forhold definert på forhånd. Vi definerer først full oppbevaring: reassurandøren vil bare gripe inn på skrifter over en viss sikkerhet, kalt full oppbevaring eller linje ( linje ). Deretter kan vi definere forholdet mellom gjenforsikringsselskapet: (garanti - full oppbevaring) / garanti. Dette forholdet gjør det mulig å dele premier og krav.
I følge eksemplet ovenfor kan en kontrakt som overstiger full være som sådan: R oppstår fra en linje på € 2.000.000 opp til to linjer, eller € 4.000.000. Dermed vil R berøre som premiumskrifter med et beløp som tilsvarer eller mer garanterer € 2 millioner, det vil si bare det for M I Z, 800 € . Katastrofe hvor Mr. X-skrifter og M me Z er totalt ødelagt, R betaler bare for garantien for M me Z er 2.000.000 €, mens A i utgangspunktet skal betale penger for M. X er € 1.000.000. Annen definisjon, full eller "Linje" er mengden kapital som det avgivende selskapet beholder for egen regning i hver virksomhet. Det varierer avhengig av abonnementskapasiteten i en bestemt kategori, dette fulle beløpet blir satt av et styre. Derfor er det nødvendig å dele en del av alle risikoene som overstiger full beholdning, risiko for risiko, og å etablere glidene for fordeling av kapital, premier og krav. Eksempel: Et selskap "X" forsikrer en fabrikk for en kapital på 25.000.000 dollar, det holder på hele denne virksomheten på hele 2.000.000 dollar og avgir i gjenforsikring ni fulle av 2.000.000 dollar, noe som tilsvarer 18.000.000 dollar per del. Totalt er $ 20.000.000. - → Det resterende beløpet er 5.000.000 plasseres i valgfri overføring. - → Full Surplus-avtalen er tungvint å administrere, fordi den sørger for utarbeidelse av premie- og skadekuponger for hver konto og abonnementsperiode, risiko for risiko. |
Eksempel på avhending utover full utført på det samme eksemplet på en portefølje som ovenfor, den fulle settes til € 2 millioner .
|
I det ikke-proporsjonale gjenforsikringssystemet griper reassurandøren bare inn ved en viss terskel for tap eller tap fra det avgivende selskapet. Reassurandøren vil motta en prosentandel av premien for dette. Skjebnen til det avgivende selskapet og gjenforsikringsselskapet er mye mindre knyttet sammen, så i løpet av et regnskapsår kan A være i tap, men ikke nødvendigvis R, noe som burde ha vært tilfelle i en kontraktsavtale.
Overskudd av tap eller XL
Eksempel på en økt i overkant av tap utført på samme eksempel på portefølje som før, setter forsikringsselskapet prioriteten til € 2 millioner og hever den til € 4 millioner .
|
Overskudd per hendelse: La oss vurdere at forsikringsselskapet setter prioriteten til € 6 millioner og omfanget til € 12 millioner , dvs. et tak på € 18 millioner . Anta i vårt eksempel at de åtte påstandene refererer til en enkelt hendelse.
Assurandøren setter fortsatt prioriteten på 6M og rekkevidden på 12M, dvs. et tak på 18M. Men nå antar vi at de 8 påstandene refererer til to hendelser (denne situasjonen er ikke representert grafisk).
|
I eksempelet på porteføljen som ble presentert i forrige avsnitt, er S / P på 240%, det følger at i en 130SL120-avtale vil gjenforsikringsselskapet gripe inn for 120% av premien på 10 M € , eller 12 M € . |
Den koassuranse eller ko-fer er definert som deltagelse av flere forsikringsselskaper eller gjenforsikrere den samme risiko ( pool fer ). Medforsikring brukes når en enkelt skadet forsikring kan bringe forsikringsselskapets solvens eller den tekniske balansen i en filial i fare. Det er også en praksis oppmuntret av gjenforsikringsmeglere.
Her er et eksempel som illustrerer interessen for samforsikring: 10 båter på 100 M € kan synke i året med en sannsynlighet på 10%, det er ikke noe delvis tap, bare totaltap. Det er ti forsikringsselskaper overfor hver som innkasser en ren premie som tilsvarer forventet tapserfaring ( € 10 millioner ). Disse ti forsikringsselskapene tildeler hver en kapital på € 20 millioner for sin solvens.
Uten samforsikring | Med samforsikring | |
---|---|---|
Hver forsikringsselskap forsikrer en båt. | Hver forsikringsselskap forsikrer 10 båter, men opptil 10% av tapene. | |
År ~ 1 | Hvert forsikringsselskap har en sjanse for å bli blakk. Med en reserve på 30 € M (10 € M premium + kapital kvote) hvis den båten synker sikrer at det koster 100 M € , og det er ødelagt. | Hver forsikringsselskap har en sannsynlighet på 0,0123 (binomialfordelingen b ( 10 ; 0,1 )). I dette tilfellet koster hver synkende båt ham € 10 millioner . Med en reserve på 30 M € (10 M € premie + sin kapitalfordeling), kan den oppfylle sine forpliktelser hvis 3 båter (eller mindre) synker. Utover det er han ødelagt. |
I følge teorien øker sannsynligheten for ruin med økende målvarighet. | ||
År 2 | Hvis det ikke ble ødelagt det første året, har forsikringsselskapet sannsynligheten for at 1 av 10 blir ødelagt det andre året, selv om det da har en reserve på € 40 millioner . I begynnelsen (begynnelsen av det første året) er sannsynligheten for ødeleggelse i år to derfor 0,09 (= sannsynligheten for ikke å bli ødelagt det første året * sannsynligheten for at hans forsikrede båt synker det andre). Sannsynligheten for ødeleggelse innen to år er derfor 0,19. | Hvis det ikke ble ødelagt det første året, vil forsikringsselskapet ha en sannsynlighet for ruin som avhenger av reserven ved begynnelsen av år 2. Denne reserven avhenger av antall skip som sank i løpet av det første året. Over to år kan den oppfylle sine forpliktelser hvis 4 båter (eller mindre) synker. Sannsynligheten for ødeleggelse innen to år estimeres numerisk til 0,0473. |
↓ | ||
År 7 | Hvis båten hans ikke har sunket de første 6 årene, har forsikringsselskapet sannsynligheten for at 1 av 10 blir ødelagt, selv om han da har en reserve på 90 millioner euro . Sannsynligheten for ødeleggelse innen to år er derfor 0,522. | Hvis det ikke har blitt ødelagt i løpet av de første 6 årene, vil forsikringsselskapet ha en sannsynlighet for ruin som avhenger av reserven ved begynnelsen av år 7 (og som i seg selv avhenger av antall båter som har sunket i løpet av årene. Første 6 år). Over 7 år kan han oppfylle sine forpliktelser hvis 9 båter (eller mindre) synker. Sannsynligheten for ødeleggelse innen 7 år er estimert numerisk til 0,228. |
År 8 | Hvis båten hans ikke har sunket i løpet av de første 7 årene, er sannsynligheten for ødeleggelse null, fordi han har samlet 8 ganger premien (80 M € ) og har tildelt en kapital på 20 M € , har han derfor midlene til å møte opp til sitt engasjement, selv om det ikke oppnår teknisk balanse | Sannsynligheten for ødeleggelse innen 8 år er estimert numerisk til 0,254. |
De to diagrammene forklarer de økonomiske resultatene til forsikringsselskaper (ikke ødelagt) i det spesielle scenariet der en båt synker hvert år i 10 år.
Sannsynlighet for ødeleggelse i tilfelle medforsikring simulert under R require(stats) require(stats) nbsim=100000 nbship=10 nbyear=8 Shiping<- matrix(rbinom( nbsim*nbyear,nbship,0.1),nrow=nbyear) table(Shiping) ### nbsim simulations of shiping number by year CumulShiping<-Shiping for(n in 2:nbyear){CumulShiping[n,]=colSums(Shiping[1:n,])} ### cumul of shiping from 0 to the end of year n. ### With capital of 20M, the pooling insurer could be support 2 shipping over the mean (=n+2) ### ruin is effective if one year, the cumul of shiping from 0 to the end of year n > n+2 sum(colSums(CumulShiping>matrix(rep(3:(2+nbyear),nbsim),nrow=nbyear))>0)/nbsim ### give an estimation of the expected probabilityTil slutt tilbyr ikke-tradisjonell gjenforsikring andre typer mer komplisert dekning med finansielle verktøy (for eksempel spread-loss , XL-aggregat , etc.).
De siste årene har ikke-tradisjonell gjenforsikring sett andelen i global gjenforsikring gradvis øke, selv om den fortsatt er marginal. I ikke-tradisjonell gjenforsikring grupperes forskjellige former for ikke-tradisjonell risikooverføring, for eksempel finansiell gjenforsikring eller alternativ risikooverføring. Den generelle ideen med disse produktene er å tilby løsninger som er best egnet fra sak til sak. Opprinnelig veldig orientert mot utjevning av balansen til forsikringsselskaper, har finansiell gjenforsikring flyttet seg bort fra denne typen økonomiske operasjoner etter særlig tilbakeslagene til den amerikanske giganten AIG og presset fra de amerikanske tilsynsmyndighetene for å forhindre slike transaksjoner. spesialeffekter av bedriftsbalanser. I dag har ikke-tradisjonell gjenforsikring nærmet seg de mer tradisjonelle gjenforsikringsaktivitetene, men ved å tilby ad hoc- løsninger som er mer fleksible og bedre egnet enn tradisjonelle former for gjenforsikring. Den alternative risikooverføringen (ART) tilsvarer en overføring av risiko i finansmarkedene . De som tilbys på kapitalmarkedsprodukter kan være operasjoner verdipapirisering ( katt obligasjoner ), beskyttelse med åpenhet dystre markedet (MLF eller markedet tap fradragsberettiget , ILW eller industri tap garanti ), nominelle triggere ( portefølje prøve trigger ) av alternativer og swaps underordnede , er været derivater ( værderivater ), av tepper indeksdeltakelse , etc. Andre ikke-tradisjonelle former for gjenforsikring (for eksempel verdipapirisering, markedstap-franchise , opsjoner og ansvarlige bytter) kan imidlertid fortsette å eksistere med forbehold om at de er kompatible med internasjonale eller lovbestemte regnskapsregler ( IFRS , US GAAP, French GAAP, SAP, etc.) .
De forkortelser re (for egen regning ) eller re (for egen regning ) i engelsk følge navnet på de fleste gjenforsikringsselskaper, som et symbol på tilhørighet til grenen. For eksempel er tilfellet for n o 1 global gjenforsikring München Re.
I henhold til data fra 2004 fra det franske forsikringsselskapsforbundet, representerer det globale forsikringsmarkedet en omsetning på rundt 2100 milliarder euro og den til gjenforsikring 135 milliarder euro (eller 6. 5% av forsikringen) inkludert 100 milliarder tilgjengelige på det internasjonale gjenforsikringsmarkedet ( 4,7%).
I Frankrike , det femte største markedet i verden, representerte forsikringsmarkedet en omsetning på 158 milliarder euro i 2004, eller mer enn 7% av verdensforsikringen. Gjenforsikringsmarkedet vil representere en omsetning på rundt 8 milliarder euro, hvorav 5 er tilgjengelige i det konkurransedyktige markedet.
Mens forsikringsmarkedet er delt inn i 57% livsgren og 43% skadeforsikring, er gjenforsikringsmarkedet 20% liv og 80% skadeforsikring. Dette skyldes at store skader er skadeforsikret, derav det største behovet for gjenforsikring.
Gjenforsikringsmarkedet er enda mer konsentrert enn forsikringsmarkedet, og de tjue største verdensgjenforsikringsselskapene representerer 74% av markedet i 2004 (39% i 1990 ) og de fem beste 45% (21% i 1990).
I 2004 var de mest krevende gjenforsikringslandene USA (42%), etterfulgt av Tyskland (17%), Storbritannia (11%) og Frankrike (6%).
Når det gjelder gjenforsikringsforsyning, var Tyskland i ledelsen i 2004 med 26%, etterfulgt av USA (19%), Bermuda (17%) og Sveits (16%).
De tolv beste globale forsikringsselskapene per 31. desember 2013 var i fallende rekkefølge:
Det er ingen publiserte tall for hele det franske markedet, men de største reassurandørene der er Swiss Re, Hannover Re, Munich Re og Caisse centrale de réassurance (CCR), reassurandøren til den franske staten.
De tre største franske reassurandørene i verden per 31. desember 2006 er:
(1) Guy Carpenter - JLT - Towers Watson-fusjon
krav betalt eller betalt pluss administrasjonskostnader på opptjente premier. Det er faktisk tap ratio som tar hensyn til i tillegg til de administrative kostnader.