FRTB

Den FRTB (for Fundamental Gjennomgang av Trading Book på engelsk), opprinnelig utgitt i januar 2016 og oppdatert i januar 2019 er et forslag for bankregulering .

Denne nye reformen, ofte kalt "Basel IV", er en del av initiativene som er tatt for å styrke det finansielle systemet etter å ha lagt merke til at de tidligere bankreguleringsforslagene ( Basel II ) ikke hadde gjort det mulig å unngå finanskrisen i 2007 og bankkviks. som fulgte.

Målene er:

• å gå grundig gjennom hvordan bankene vurderer risikoen som er forårsaket av all sin virksomhet (detaljhandel, kreditt, marked osv.), og spesielt hvordan de vurderer eiendelene de har og markedsrisikoen de tar.
• gjennomgå kapitalkravene som bankene stiller.

Den Basel-komiteen forventet at denne evalueringen reform av bank risikerer tre i kraft ved en st januar 2019, før han ble utsatt til 2022.

I følge komiteen kan kapitalen som kreves for markedsrisiko øke med 40% på et veid gjennomsnitt.

Sentrale prinsipper

Reformen av FRTB fokuserer på:

• Definere strengt grensen mellom bankbok og handelsbok , som til da var basert på kriterier som Basel-komiteen anser som subjektive:
  • The Banking Book en bank samler alle eiendeler det eier og som er beregnet til å bli brukt som sådan (for eksempel bygninger som banken eier aksjer i datterselskaper eller felleskontrollert virksomhet der det er medeier, etc.), eller skal holdes til forfall (for eksempel verdipapirer som skal holdes fra utstedelse til forfall, for eksempel verdipapirer utstedt av sentralbanken og byttet mot kontanter).
  • Den Trading Book en bank samler alle eiendeler det eier og som er ment å være gjenstand for kort / mellomlang sikt forhandlinger.
• Forbedre den interne modellen (IMA for intern modell Approach ):
  • Standardiser kalibreringen av "stresstestene" som brukes til å beregne risikoen i en situasjon med økonomisk eller økonomisk krise.
  • Erstatt Value at Risk med forventet mangel ved ulike likviditetshorisonter, for den daglige estimeringen av risikoen for tap.
  • Ta hensyn til risikoen for illikviditet på markedet, i stedet for å anta at posisjonene i handelsboken alltid er likvide (dvs. banker kan fortsatt sikre disse posisjonene eller bli kvitt dem på maksimalt 10 dager).
• Begrens fordelene som sikring og diversifisering gir, og standardiser beregningen av estimatet (for å begrense risikoen for avhengighet mellom eiendeler).
• Revisjon av standardtilnærmingen (SA for standardtilnærming ):
  • Formler basert på produktfølsomhet
• Begrens forskjellene i kapitalkrav mellom interne modeller og standardtilnærming, ved å revidere standardtilnærmingen, nærmere kalibreringer mellom standard og interne tilnærminger, ved å bruke en prosentandel av verdien i standardtilnærmingen som et grunnverdi kapitalkrav, forbudet mot å kombinere standardmodellen og den interne modellen på samme handelsdisk ).
• Sikre bedre vurdering av kreditt-, og dens kontinuerlige ( kreditt- spread ) og diskrete (standard, migrasjon) komponenter, sammen med en forlengelse av beregningen risiko til aksje omfang. (Migrasjonsrisiko er risikoen for direkte eller indirekte tap på grunn av en endring i intern eller ekstern vurdering, oppover eller nedover, fra en utsteder).

Det skal bemerkes at lån garantert med kausjon (som er det mest utbredte systemet for å garantere eiendomslån i Frankrike) er assimilert med lån dekket av et pantelån (som er det vanlige systemet for garanti av eiendomslån i Nord-Amerika).) , og anses derfor like sikker som sistnevnte.

Merknader og referanser

1. (en) Baselkomiteen , “  Fundamental review of the trading book - Consultative document  ” , Bank for International Settlements ,Mai 2012(åpnet 9. april 2017 )
2. (en) Basel Committee , “  Fundamental review of the trading book: A revised market risk framework  ” , Bank for International Settlements ,31. januar 2014( ISBN  92-9197-971-6 , åpnet 28. mars 2017 )
3. (en) Basel-komiteen , "  Minimumskapitalkrav for markedsrisiko  " , Bank for International Settlements ,januar 2019( ISBN  978-92-9259-237-0 , åpnet 21. juni 2019 )
4. Louis FAYE, “  Mot Basel IV?  " , Next-Finance ,januar 2016(åpnet 10. april 2017 )
5. (i) Basel-komiteen , "  kapital Minimumskrav til markedsrisiko  " , Bank for International Settlements ,14. januar 2016(åpnet 28. mars 2017 )
6. Séverine Leboucher, “  Solvens ratio: on the way to Basel IV?  » , Revue Banque ,27. januar 2016(åpnet 10. april 2017 )
7. Henri Jacob, “  Basel IV: mot en revisjon av kapitalkravet  ” , AFGES Formation Banque Finance,9. januar 2017(åpnet 10. april 2017 )
8. (in) "  Fundamental review of the trading book (FRTB) - The revised market risk capital framework and Its Implications  " , Ernst & Young ,februar 2016(åpnet 10. april 2017 )
9. Edouard Lederer, “  Basel IV: Fransk stil pantelån er lagret  ” , Les Echos ,7. desember 2016(åpnet 10. april 2017 )

Se også

Relaterte artikler

• Basel-avtalen
• Basel II
• Basel III
• Risikostyring

Eksterne linker