Gaffel innen investering og bærekraftig utvikling , refererer det nylige konseptet Strategic Sustainable Investing (IDS) eller Strategic Sustainable Investment ( Strategic Sustainable Investing eller SSI for English) til investeringsstrategier som anerkjenner og belønner selskaper som er i stand til å bevise at de virkelig er dydige når det gjelder bærekraft (utenfor skjermen), og de som kan bevise at de beveger seg mot mer bærekraft.
Verktøyene som brukes til å ta IDS-valg må gjøre det mulig å oppdage og eliminere selskaper som driver grøntvasking (på fransk: verdissage ).
De er basert på to prinsipper:
Denne tilnærmingen ble utviklet av forskere ved Blekinge teknologiske institutt i Sverige , i kjølvannet av konseptet " Strategisk bærekraftig utvikling "
Den strategiske bærekraftige investeringsstrategien understreker at finansielle investeringer alltid utgjør en risiko, men en risiko justert av investoren i henhold til den konkurransedyktige avkastningen, samtidig som den gir investeringskapital til selskapene som i dette tilfellet har interesse av den. Aktivt streber etter å bli mer bærekraftig. .
Denne strategien innebærer og tillater mindre eksponering for risikoen som skyldes uholdbar utvikling. Den tar naturlig hensyn til de økonomiske parametrene, men tar også hensyn til miljømessige, sosiale og styringskriterier for investeringen, samt de strategiske analysene som motiverer investeringsbeslutninger.
Kjennetegn ved IDS:
Denne forestillingen kan sammenlignes med miljøansvar og samfunnsansvar, som også er en del av de nye utfordringene med selskapets verdsettelse, via ekstra finansiell vurdering , men som også nå vises i tradisjonelle regnskaper. Å innlemme bærekraftig investering i tradisjonell finansiell rapportering gir et tydeligere bilde av virkningen på mellomlang til lang sikt av selskapets handlinger når det gjelder veien til bærekraft.
En positiv tilbakemeldingssløyfe, av typen Win-Win, kan deretter opprettholdes, som teoretisk oppmuntrer investorer, bankfolk, pensjonsfond osv. og aksjonærer for å støtte selskapet, og sistnevnte for å utvikle seg mot større bærekraft og sikkerhet.
De er sterkt knyttet til strategisk bærekraftig utvikling , popularisert av NGO The Natural Step og dens grunnlegger Karl-Henrik Robèrt . Denne strategien ligner den for sosialt ansvarlige investeringer, som i økende grad praktiseres av etiske investorer. SID vurderer imidlertid at det er noen mangler i SRI, mangler påpekt av flere akademikere og utøvere. SID tilbyr noen løsninger for å avhjelpe dette:
Hovedforskjellene mellom tradisjonelle investeringsstrategier, SRI og SSI:
Tradisjonell | Skattemyndighetene | IDS | |
---|---|---|---|
Definisjon av bærekraft | Bærekraft vurderes ikke | Mangel på klar definisjon | En definisjon basert på vitenskapelig konsensus |
Primær motivasjon | Maksimer avkastningen | Etiske verdier | Evolusjon mot bærekraft |
Analyse utført | Finansiell analyse | Analyse ESG Finansiell analyse |
Analyse ESG Finansiell analyse Strategisk analyse |
Bærekraftsrisiko | Sterk | Variabel | Lav |
For å utvikle SRI (sosialt ansvarlig investering) og dagens tradisjonelle finansielle investeringspraksis mot en strategi for bærekraftig investering , må to mangler ved tradisjonelle SRI-tilnærminger vurderes:
SID-analyseverktøyet adresserer det første gapet ved å måle bedriftens strategi for å takle bærekraft tydeligere. Det tillater investorer å erkjenne at et selskap virkelig er på vei til overgang til en ny retning, og at det vil være mer sannsynlig å prestere i morgendagens markeder.
Dette verktøyet er delt inn i to hoveddeler:
Den brukes til å identifisere hvilke aspekter av en gitt økonomisk sektor av markedet som vil bli et sosial-miljøproblem på kort, middels eller lang sikt. For sunn fornuft, er et spørsmål " dukker opp " når det begynner å få publisitet. I stedet trekker verktøyet her på vitenskapelige prinsipper og kriterier for bærekraft for å bestemme hva som dukker opp.
Det stiller og avslører bærekraftsproblemene som tilsvarer høy risiko for selskaper i denne sektoren på kort sikt, samt spørsmålene som vil dukke opp på mellomlang og lang sikt (når vi kan kjenne dem, eller i henhold til hva tror prospektivistene) .
På grunn av forskjeller innen samme bransje, bør dataene som brukes til denne vurderingen være så nøyaktige som nødvendig eller mulig. Det er også behov for fleksibilitet for å ta hensyn til undersektorens geografiske sammenhenger og finesser.
Prosessen for å komponere en ESI (Emerging Sustainability Issue) -tabell er som følger:
Når en sektor er valgt for en ESI (Emerging Sustainability Issue) -analyse, lages det en liste over spørsmål med hensyn til bærekraftig utvikling.
Denne grunnleggende analysen blir deretter oversatt til en liste over spørsmål knyttet til sektorens styrker og bekymringene knyttet til sektorens sosiale og miljømessige konsekvenser.
Deretter tildeles farger for hvert identifiserte problem i henhold til prioriteringene som er tildelt behandlingen av en risiko med hensyn til bærekraft: Rød tilsvarer høy prioritet; Oransje har høy prioritet; gul ved middels prioritet og grønn ved lav prioritet, avhengig av karakteren i hver av de tre kategoriene: haster, alvorlighetsgrad og systematiske bidrag.
Dette innebærer å studere hvordan selskapet har eller ikke har konstruert sine mål med hensyn til de nye spørsmålene om bærekraft, innen prinsippene og kriteriene for bærekraftig utvikling.
De kvalitative beskrivelseselementene inkluderer minst (de er ikke nødvendigvis begrenset til denne informasjonen) følgende elementer:
Denne modulen tar sikte på å vurdere selskapets nylige handlinger angående emisjon av Emerging Sustainability Issue (ESI), for å finne ut hvordan selskapet har eller ikke har tilpasset seg målene og visjonen som hun la ut eller annonserte.
Hver handling i selskapet studeres her gjennom prismen om bærekraftig utvikling som en strategi. Tre spørsmål er understreket, og fungerer som en rettesnor for evaluatorene:
Denne grafen viser visuelt den planlagte banen til det studerte selskapet for å møte CSE, veien å gå, den konkrete fremgangen den allerede har gjort, og hvis det er samspill med lovgivningen.
Den forventede banen til selskapet avslører også omfanget av den middels og langsiktige risikoeksponeringen. Denne grafikken er i sentrum av strategianalysedokumentet.
En troverdig verdivurdering er nødvendig for virksomheten, for tilliten til investorer og kunder i virksomheten.
Vurderingen skal gi en omfattende og troverdig ide om gyldigheten av den innsamlede informasjonen. Dette kan kreve at dataene verifiseres eller sertifiseres av en uavhengig ekstern tredjepart, spesielt hvis det vises et tydelig avvik mellom flere informasjonskilder som brukes i rapporten.