Paul Singer (forretningsmann)

Paul Singer Bilde i infoboks. Paul Singer på årsmøtet til World Economic Forum i 2013. Biografi
Fødsel 22. august 1944
New York
Nasjonalitet amerikansk
Opplæring University of Rochester
Harvard Law School
Aktiviteter Advokat , finansmann, journalist
Annen informasjon
Politisk parti det republikanske partiet

Paul Singer er en amerikansk forretningsmann, født den22. august 1944i New York . Han er grunnlegger, styreleder og co-administrerende direktør, og co-Chief Investment Officer i Elliott Management Corporation, et av verdens største aktivistiske investeringsfond. Singer har blitt beskrevet av noen som en av de “smarteste og mest seige fondsforvalterne i hedgefondindustrien”, mens fondet noen ganger har blitt beskrevet som et “gribfond”.

Biografi

Paul Singer vokste opp i Teaneck , New Jersey i en jødisk familie . Han er ett av tre barn til en farmasøyt og en husmor på Manhattan. Han ble uteksaminert i psykologi i 1966. Deretter studerte han jus ved Harvard Law School før han startet en karriere som advokat på Wall Street . I 1974 begynte Singer å praktisere som advokat i eiendomsavdelingen til Donaldson, Lufkin & Jenrette, en investeringsbank.

Politisk støtter han det republikanske partiet .

Han er undertegner av The Giving Pledge, og han kjemper for saken for LGBT- rettigheter . Han har også donert $ 14 millioner til ulike militære formål, inkludert Spirit of America , Bob Woodruff Foundation, Semper Fi Fund og Special Operations Warrior Fund blant andre.

Singer spiller piano og keyboard og har opptrådt i flere amatørmusikkgrupper.

Elliott

Singer grunnla Elliott Associates LP hedgefond i 1977 med lån på 1,3 millioner dollar fra slektninger. Det var et av Wall Street's første hedgefond. Elliott Management Corporation er kapitalforvaltningsselskapet til fond og, kl. 1 st januar 2019, det forvaltet mer enn 34 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning. Hovedkarakteristikken til Elliott er å begrense eksponeringen for eksterne faktorer og å investere i situasjoner der tilførsel av ressurser kan forbedre resultatene. Elliott Management implementerer flere investeringsstrategier, inkludert likvid gjeld, undervurderte eiendeler, risikobitrage, aksjer og eiendom. Elliotts primære fokus er på aktiviststrategier, det vil si kjøp av eierandeler i selskaper og aktivt engasjement gjennom implementering av god forvaltningsskikk. . Kvalifisert som "spesialist i aktivisme i teknologibedrifter", av Wall Street Journal ijuni 2015Elliott Managers mangfoldige portefølje inkluderer også en betydelig teknologikomponent.

Investeringer

I følge Forbes hadde Elliott Management Corporation foreslått i Desember 2012å kjøpe programvareselskapet Compuware etter å ha tatt 8% av aksjene. I følge Elliott var Compuware et lovende, men underpresterende selskap under hans ledelse på den tiden.

I februar 2015, Elliott Management har investert i Sigfox, en nettoperatør med base i Toulouse. Idesember 2018, kunngjorde fondet at det hadde 2,5% av aksjene i Pernod Ricard, et fransk selskap som spesialiserer seg på produksjon og distribusjon av vin og brennevin.

Tilbakekjøp av statsgjeld

Elliott er kjent for sine store investeringer i statsgjeld, som fondet fortsetter å tilbakebetale ved juridisk prosess: i Argentina i 2014, men også i Kongo på 2000-tallet og Peru på 1990-tallet. Paul Singer forklarte at han anser rettssaker som en siste utvei. i tilfelle det er tvist om fordringshavers ansiennitet eller krav.

Argentina

I desember 2001, på høyden av Argentinas økonomiske krise , kunngjorde Domingo Cavallo (den gang økonomiministeren) landets mislighold i betaling til kreditorene. I flere år vil påfølgende regjeringer forhandle om en gjeldssanering: 93% av investorene ender med å ta imot en rabatt på rundt 70%, og en nedbetalingsplan over flere år. Elliott, som hadde argentinske obligasjoner med en pålydende verdi på $ 630 millioner (nå verdt $ 2,3 milliarder dollar), nektet å akseptere Argentinas tilbud om mindre enn 30 cent på dollaren. Elliott har hatt suksess i en rekke dommer mot Argentina i amerikanske og britiske domstoler, men har ikke mottatt noen betaling. Ioktober 2012, et tilknyttet selskap i Elliott, NML Capital, organiserte beslagleggingen av det argentinske krigsskipet ARA Libertad i Ghana, som det var hensikt å konfiskere i samsvar med rettsavgjørelser som tildelte det mer enn 1,6 milliarder dollar i argentinske eiendeler.

I 2012 forbød dommer i New York, Thomas Griesa, Argentina å fortsette å tilbakebetale gjeldsstruktureringen i 2005 og 2010 så lenge gribfondene ikke ble tilbakebetalt på forhånd.

I november 2012, rettsaken som fant sted i New York resulterer i en avgjørelse til fordel for NML og mot Argentina. Noen juridiske eksperter har kalt det "Sovereign Debt Century Trial". I en utgave i Financial Times forsvarte juridiske eksperter Andreas F. Lowenfeld og Peter S. Smedresman NMLs posisjon.

I 2014, for å legge press på Argentina, startet dette "hedgefondet" en bølge av tvangsforbud i Frankrike, rettet mot offisielle kontoer og argentinske institusjoner, inkludert Banque de France .

I 2016 fikk fondet to milliarder dollar fra den argentinske staten, som representerer en gevinst på 2500%.

Offshore aktiviteter, skatteparadis og nærhet til Donald Trump

Paul Singer er en av Donald Trumps rådgivere, givere og kabinetsmedlemmer , oppdaget av International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) som forretningsmenn som er nære allierte Trump på Wall Street , og som mottaker av skatteparadisnettverk . De andre rådgivere og / eller givere som Donald Trump også har gjeld til, og som han ofte har ringt eller til og med navngitt i nærheten av seg i løpet av sin periode som president, og i dette tilfellet er Stephen Schwarzman , Wilbur Ross , Koch-brødrene , Rex Tillerson , Sheldon G. Adelson , Steve Wynn , Thomas J. Barrack Jr. , Gary Cohn , Robert Mercer , Carl Icahn , Geoffrey Harrison Palmer , Randal Quarles . Schwarzman sammenlignet sterkt mot beskatningen av de rike, og sammenlignet Obama-administrasjonens plan om å øke skatten som lederne av hedgefond skyldte til "invasjonen av Polen av Hitler" (da han beklaget denne analogien som "han erkjente upassende).

Merknader og referanser

  1. (i) Emily Stewart, "  Elliott Management: Hva er det, og hvem står bak det?  » , På ABC Nyheter ,21. juni 2017(åpnet 27. november 2019 )
  2. (i) "  Mitt Romneys hedge fund kingmaker  " , i Fortune ,26. mars 2012(åpnet 27. november 2019 )
  3. Chloé Dussapt, "  Hvem er Paul Singer, den uoppnåelige milliardæren som ødela Argentina  " , om utfordringer ,1 st august 2014(åpnet 27. november 2019 )
  4. (in) "  Mitt Romney's hedge fund kingmaker  " på Fortune (åpnet 27. november 2019 )
  5. (in) "  Hedge Fund Chiefs, With Cash, Join Political Fray  " , The New York Times25. januar 2007.
  6. (no-NO) Stephen Foley, "  Paul Singer, hedge fund holdout  " , på Financial Times ,20. juni 2014(åpnet 28. november 2019 )
  7. (no-NO) Helia Ebrahimi , "  Paul Singer's Elliott Management tar kampen til National Express  " , The Telegraph ,24. april 2011( ISSN  0307-1235 , lest online , åpnet 28. november 2019 )
  8. (no-US) "  About Elliott  " , fra Elliott Management (åpnet 28. november 2019 ).
  9. (no-US) “  Core Strategies  ” , om Elliott Management (åpnet 28. november 2019 ).
  10. Investeringer , "  De 20 viktigste hedgefondene på planeten (del 1)  " , på Objectif Eco, anticipant pour en s'rich (åpnet 28. november 2019 )
  11. (en-US) David Benoit og Lisa Beilfuss , “  Elliott Management Pushes for Change at Citrix  ” , på WSJ ,11. juni 2015(åpnet 28. november 2019 )
  12. (i) Michael Flaherty, "  EMC-Dell-samtaler fremhever Elliotts innflytelse på tvers av teknologisektoren  " , Reuters ,9. oktober 2015( les online , konsultert 28. november 2019 )
  13. (i) Nathan Vardi, "  Milliardær Hedge Fund Manager Bets On Mainframe Computers  " , Forbes,17. desember 2012.
  14. Fabienne Schmitt, "  Sigfox samler inn 100 millioner euro og akselererer internasjonalt  " , på Les Echos ,11. februar 2015(åpnet 28. november 2019 )
  15. "  Pernod Ricard i klørne til aktivistfondet Elliott  " , på Capital.fr ,12. desember 2018(åpnet 28. november 2019 )
  16. "  Elliott, gribbfondet som får Argentina til å skjelve  ", Le Monde ,28. juli 2014( Les nettet , tilgjengelig 1 st august 2014 ).
  17. (i) Frank Wiebe og Thomas Jahn, "  Paul Singer: Investment, Not Greed  " på www.handelsblatt.com ,8. mai 2016(åpnet 26. november 2019 )
  18. Vittorio De Filippis, "  Argentina i utkanten av den økonomiske avgrunnen  ", Liberation ,28. juli 2014( les online , konsultert 26. november 2019 )
  19. (i) Agustino Fontevecchia , "  Den virkelige historien om hvordan et hedgefond et fartøy tilbakeholdt i Ghana og til og med gikk for Argentinas 'Air Force One'  ' på Forbes ,5. oktober 2012(åpnet 26. november 2019 )
  20. "  Argentina frigjør endelig seg fra gribfondene  ", Le Monde ,31. mars 2016( les online , konsultert 9. august 2018 )
  21. (en-GB) Benedict Mander, "  Argentina i $ 6,5 milliarder tilbud til gjeldsholdninger  " , på Financial Times ,5. februar 2016(åpnet 26. november 2019 )
  22. (no-NO) “  Abonner for å lese  ” , på Financial Times (åpnet 26. november 2019 )
  23. Elliott, dette "gribben" -fondet som utfordrer den franske staten
  24. "  The Influencers - ICIJ  " , på projects.icij.org (åpnet 13. mars 2021 )