Et forvaltningsselskap (eller porteføljeforvaltningsselskap) er et selskap som forvalter eiendeler , ofte på vegne av tredjeparter.
I Frankrike blir forvaltningsselskaper satt under tilsyn av Autorité des marchés financiers , hvis akronym er AMF.
AMF godkjenner og overvåker porteføljeforvaltningsselskaper. Dette er verdipapirforetak som primært utfører en ledelsesaktivitet under mandat eller som utfører en kollektiv forvaltningsaktivitet.
Forvaltningsselskaper utfører "forvaltningshandlinger" som består av investering eller disinvestering i finansielle eiendeler og andre aktiviteter. Forvaltningsselskaper har en autorisasjon som tillater dem å investere i visse typer finansielle produkter. Fondene som markedsføres kan være "Aksjefond", rentebinding (obligasjoner), fond av midler osv.
Investeringsuniversene som er definert i prospektet for hvert produkt som tilbys av forvaltningsselskapet, må også tas i betraktning. For eksempel kan vi skille et euroområdet aksjefond som må overholde investeringsforhold for dets eiendeler i europeiske selskaper i eurosonen fra et amerikansk aksjefond som må målrette investeringer i USA.
Når det gjelder portefølje- eller fondsforvaltning ( UCITS ), kan forvaltningsselskapet delegere en del av aktiviteten, for eksempel administrativ og regnskapsadministrasjon eller økonomistyring, men denne delegasjonen må være angitt i prospektene beregnet for kunder og selskapet.
Et forvaltningsselskap kan velge å bruke en ekstern distributør til å markedsføre sine produkter så vel som dets UCITS. Imidlertid indikerer et notat fra Europaparlamentet at TPM-er (tredjepartsmarkedsfører eller distributør) ikke lenger vil kunne markedsføre produkter fra forvaltningsselskaper til CGPI (Independent Wealth Management Advisor).