Basel III

De Basel III-avtalen publisert den 16. desember 2010 av Basel-komiteen er forslag til bank forskrifter .

Basel III-reformen er en del av initiativene som er tatt for å styrke det finansielle systemet etter finanskrisen i 2007 , ansporet av Financial Stability Board og G20 , for å sikre et minimumsnivå av egenkapital og styrke bankene med finansiell soliditet.

Det starter med observasjonen at alvoret i krisen forklares i stor grad av overdreven vekst i bankbalanser og utenfor balanse (via for eksempel derivater ), mens nivået og kvaliteten på fondene på samme tid eier fond beregnet på å dekke risiko forverret seg. I tillegg hadde mange institusjoner heller ikke tilstrekkelige reserver til å takle en likviditetskrise . I denne sammenheng har banksystemet vist seg å være ute av stand til å absorbere tapene som først har oppstått på strukturerte securitisasjonsprodukter , og deretter anta omformidling av en del av eksponeringene utenfor balansen. På det verste av krisen forårsaket usikkerheten som tynger balansekvaliteten, bankenes solvens og risikoen knyttet til gjensidig avhengighet (mislighold av en institusjon som kan føre til en annen) en krise med mistillit og likviditet. generalisert.

Med tanke på det finansielle systems rolle i finansieringen av realøkonomien , den internasjonale karakteren til finansinstitusjoner og de endelige kostnadene som ble båret av stater, særlig gjennom offentlige støtteplaner, virket koordinert intervensjon fra internasjonale regulatorer da legitim.

Sentrale prinsipper

Blant de fremtidig utvikling ( 1 st januar 2013) inkluderer følgende (ennå ikke ferdigstilt)

etablering av en likviditetsgrad for internasjonale banker;
implementering av et såkalt " leverage effect " ratio ;
omdefinering av regulatorisk kapital (nivå 1, 2, 3);
en gjennomgang av dekningen av visse risikoer ;
gjennomføring av motsykliske tiltak ;
den kredittverdijustering ( CVA ) er nå en del av tilsynsregler.

Likviditetsforhold

En av de viktigste planene for Basel III-reformen er innføringen av to likviditetsforhold: LCR ( Liquidity Coverage Ratio ) og NSFR ( Net Stable Funding Ratio (en) ).

LCR ( Liquidity Coverage Ratio ) er en månedsforhold som tar sikte på å gjøre bankene i stand til å motstå akutte likviditetskriser (både systemiske og spesifikke for banken) over en periode på en måned. Prinsippet er som følger: Likviditetsreservene ( High Quality Liquid Asset - HQLA) bestående av kontanter, statspapirer som er likvide på markedet og som er kvalifisert for refinansiering av sentralbanker osv., Må være større enn likviditetslekkasjer generert av tapet av refinansieringsmuligheter på markedet, ved innskuddsflykt, og ved en rekke andre faktorer som kan oppstå under en slik likviditetskrise (trekk av ikke-balanselinjer, lekkasje av likviditet knyttet til sikkerhet osv.).

I henhold til Basel-teksten 16. desember 2010 er hovedparametrene som følger: - kontanter og statspapirer vektes til 100%; - et visst antall andre verdipapirer vektes til 85% (15% rabatt på markedsverdien); - Kundelån antas å være 50% fornyet, interbanklån fornyes ikke; - detaljinnskudd opplever lekkasjerater mellom 5% og 10%, avhengig av estimert stabilitet for det aktuelle depositumet; - innskudd fra store selskaper opplever en lekkasjegrad på mellom 25% og 75%, avhengig av estimert stabilitet for det aktuelle innskuddet (ganske restriktive kriterier); - markedsrefinansiering fornyes til 0%.

${\ displaystyle {\ text {LCR}} = {\ frac {\ mbox {Aksj av HQLA}} {\ mbox {Sum netto kontantstrømmer}}}> 100 \%}$

NSFR ( Net Stable Funding Ratio ) er en ett-årig ratio som tar sikte på å la bankene tåle en spesifikk krisesituasjon for institusjonen i ett år. Prinsippet er som følger: mengden nødvendig stabil finansiering må være lavere enn mengden tilgjengelig stabil finansiering .

${\ displaystyle {\ text {NSFR}} = {\ frac {\ mbox {Tilgjengelig mengde stabil finansiering}} {\ mbox {Nødvendig mengde stabil finansiering}}}> 100 \%}$

Kapitalkrav

Den Basel III Banking Regulatory avtaler ignorerte utenfor balansen som forårsaket den subprime boliglån krisen . Etter at Basel II, aldri brukt av amerikanerne, førte revurderingen av tilsynsgrensene fra representantene for 27 sentralbanker til at ”bankene må ha 4,5% i forhold til basiskapitalen - det vil si - si“ ren og hard kapital ”, kjernelag ett av“ Tier (one, two, three) ”- som tilsettes en såkalt“ konserveringspute ”på 2,5%, dvs. 7% totalt” . I følge BNP tilsvarer terskelen på 7% et forhold på 10% i den gamle definisjonen - som skal sammenlignes med 2% minimum som kreves tidligere.

Pressmiddel

Med hensyn til gearing ratio er det planlagt å innføre en gearing ratio, som vil bli obligatorisk i 2018, og begrenset til

${\ displaystyle {\ frac {FP} {TA}}> 3 \%}$

Med :: Selskapets egenkapital (såkalt Tier core one, eller kategori 1 egenkapital)
$FP$

$DIN$ : Sum eiendeler, i utgangspunktet, med gradvise korreksjoner av derivater, og reintegrering i balansen over forpliktelser som for tiden behandles forskjellig av USA og Europa.

Dette tallet tilsvarer et maksimalt forhold på 33: 1 av eiendeler til egenkapital.

Gjennomføringsplan

Datert	Fullført / planlagt	Fremgangsmåte
26. - 27. juni 2010	Realisert	G-20 Summit i Toronto
11. - 12. november 2010	Realisert	G-20 toppmøte i Seoul
31. desember 2010	Planlagt	Kalibrering av utviklede standarder
31. desember 2011	Planlagt	Alle G-20-finanssentre forplikter seg til å adoptere Basel III i 2011
1 st januar 2012	Planlagt	Start av observasjonsperiode
31. desember 2012	Forsøk	Basel III implementeringsmål
1 st januar 2015	Planlagt	Regulerende implementering av CRL
1 st januar 2018	Planlagt	Regulerende implementering av NSFR

Anbefalingene fra Baselkomiteen må være gjennomført i nasjonal lovgivning av en st januar 2013, og bankene vil ha frem til 2019 til å gjennomføre dem.

Merknader og referanser

" Solvens ratio" Fimarkets.com
(in) "Basel III: Et globalt regelverk for mer motstandsdyktige banker og banksystemer" , BIS , juni 2011.
G. Maujean, "Basel III: bankene vil ikke" svelge en ufordøyelig suppe "" , Les Échos , 5. februar 2010.
[PDF] FBF, "Basel III: Plasseringen av FBF" , stedet for den FBF, 20 april 2010.
(in) " Basel III: Likviditetsdekning og verktøy for overvåking av likviditetsrisiko "
“Tier (en, to, tre)” , definisjon av Pascal Ordonneau, i Les Echos , 03.02.2011.
Jean-Michel Lamy, Bankregulering - Basel 3: en trompe-l'oeil-seier for G20 , Le Nouvel Économiste , nr . 1542, fra 11. til 17. november 2010, side 2.
Gjeldsgrad: en fare for europeiske banker? Revye Bank, 2010
Basel-komiteen legger grunnlaget for et harmonisert belåningsgrad AHEFI, 27. juni 2013
Nok en hektisk uke for banksektoren: G20-ledere har validert Basel III-rammeverket, mens bekymring for bankenes eksponering for statsgjeld gjenopptas , Annelot Huijgen, Le Journal des Finances , 13. november 2010, side 11.

Se også

Relaterte artikler

Eksterne linker

Basel III Capital og nye likviditetsstandarder
Interessant artikkel og sammendragsdokument om utfordringene og konsekvensene av Basel III, funnet på Fimarkets-nettstedet.
Elementer på Basel III i FBF-aktivitetsrapporten fra 2010 fra det franske bankforbundet
(en) CVA, Basel III og Wrong-Way Risk