En livrente (eller dødsrente) er en livrente som betales til mottakerens død.
Sistnevnte blir konvensjonelt evaluert av en ulpisk lov, men det var Johan de Witt som var den første som vurderte dem etter den matematiske forventningen om nåverdiene av fremtidige summer som skulle betales. De første prisene beregnet i henhold til en empirisk tabell skyldes Edmond Halley , men allerede Hôtel-Dieu fra Paris tilbys fra 1668 korrekt evaluerte leier, noe som fremgår av nærheten til tabellen til Deparcieux oppdatert med 5%. Tetens var interessert i spredningen av resultatene som han kaller fondrisiko , og Laplace , etter Condorcet , viste hvordan man skulle belaste premier deretter for å sikre forsikringsselskapets solvens. Siden den tiden har de fleste land regulert dødelighetstabeller og metoder for å beregne avsetninger.
Før andre halvdel av XVII - tallet avhenger prisen på livrenter sjelden av forsikringstakerens alder: bortsett fra noen få unntakstilfeller, var skikken at låntakeren betjente en dobbel interesse av evig livrente. Således, når man for to tusen pund kunne få en evig livrente på hundre pund ("i denier tyve"), kostet livrenten bare tusen pund ("i denier ti").
I 1671 , Johan de Witt , den store grensen til Holland, observert at livrenter ble "som oftest" konstituert på "unge hoder", knapt utvinnes fra barnesykdommer. Han beregnet verdien deres for å vise at det var en god avtale å kjøpe dem til gjeldende pris og sette dem på "et ungt, kraftig og sunt hode" hvis levetid ble belønnet. Dette ugunstige utvalget gjelder nesten 80% av livrentene kjøpt i Nederland mellom 1662 og 1713, som ble plassert på hodet til en mindreårig enn kjøperen. De Witt lurer på hva som er dyrest for staten å låne med liv eller evige livrenter: under grove dødsforutsetninger beregner han at for å være aktuarmessig lik evige livrenter solgt til 25 (= 4%), bør livrente selges ved 16 denier (= 6,67%), som er dyrere enn 12½ denier (= 8%).
I løpet av XVIII th århundre, estimat vitenskapen utvikler: dødelighetstabeller perfekt, særlig ved å øke antallet og påliteligheten av observasjoner (den metodiske usikkerheten Halley administrative rigor Wargentin ), æren av kvinner og menn (Struyck, 1740), og hensynet til uønskede valg. Ettersom mennesker med dårlig helse ikke kjøper livrente selv om de vises i den generelle dødelighetstabellen, er det tilrådelig å vurdere dødelighetstabellen til bare livrente , som Deparcieux (1746) gjør ved å sammenstille arkivene til de to første franske tontinene. (1689 og 1696). På den annen side kommer ideen om å kreve premier for å dekke administrasjonskostnader og spesielt for å sikre solvens bare eksplisitt hos Laplace (1812).
Selv om vi vet hvordan vi skal vurdere prisen på livrente på flere hoder så tidlig som 1752 (Simpson), er det svært få kjøpere av disse produktene. Når de er tilgjengelige (som i Storbritannia hvor de selges av Equitable ), skyr kundene dem, eller foretrekker gjensidige foreninger som ikke er korrekt priset på risikoen, er dømt til å mislykkes, for eksempel de berømte fondens enker i Calenberg. Enda verre, i Frankrike har monarkiet solgt klasseløse livrenter siden 1702 i de mest desperate øyeblikkene, for å tiltrekke kapital til å finansiere kriger. Dette er spesielt tilfelle i årene 1778, 1779 og 1781, da Necker lanserte livrente ved denieren 10 (10%), uavhengig av abonnentens alder.
Den Ulpien Tabellen gir et første estimat av verdien av livrenter. Vi kan også rekonstruere kostnadene for pensjoner i henhold til hypotesene til Johan de Witt eller Deparcieux :
| Mottakerens alder ( x ) | Pris på livrente | |||||
|
Ulpian
v. 200 apr. J.-C. |
av Witt
1671 |
Sykehus
v. 1680 |
Halley
1693 |
Deparcieux
1746 (5%) |
||
| 1 | 30 | 16 | - | 10.28 | - | |
| 10 | 30 | 15.19 | - | 13.44 | 16.25 | |
| 20 | 28 | 13.83 | 20 | 12,78 | 15.58 | |
| 30 | 22 | 12.22 | 20 | 11,72 | 14.84 | |
| 40 | 19 | 10.39 | 15 | 10.57 | 13.62 | |
| 50 | 9 | 8,68 | 12 | 9.21 | 11.58 | |
| 60 | 5 | 6.70 | 10 | 7.60 | 9.24 | |
| 70 | 5 | 3.77 | 8 | 5.32 | 6.36 | |
| 80 | 5 | 0 | 8 | 3.05 | 3,86 | |
| 90 | 5 | 0 | 6 | 1,74 | 1,58 | |
| 95 | 5 | 0 | - | 1.02 | 0 | |
| Alle verdier er tilnærminger | ||||||
Pensjonering pensjon er et tilfelle av livrenter (uansett form av anskaffelses: livsforsikring , pensjon spareplan, obligatorisk eller valgfri ordning, etc.), men det finnes andre ( pensjon , salg i livet ...).
En livrente er, avhengig av tilfelle, indeksert eller ikke av inflasjon eller en annen indeks.
I samsvar med det historiske kostnadsregnskapsprinsippet, må anskaffelseskost for en anleggsmiddel ervervet under en livrenteavtale bestemmes uavhengig av livstiden til den annuitente.
Generelle kontoplaner (artikkel 321-6) gir: "For varer ervervet ved betaling av livrente, betyr kjøpesummen det beløpet som følger av en prisbestemmelse eller, i mangel av dette, et estimat".
Inngangskostnaden for eiendelen som skal beholdes, er enten prisen som er angitt i skjøtet, eller hvis ikke prisen som er angitt for fastsettelse av registreringsrettighetene eller til slutt markedsverdien av eiendommen.
Motstykket er ført i konto med aktivert livrente i 1685.
Noen livrentekontrakter kan være underlagt en indekseringsklausul . Disse indekseringsforskjellene bør tas i betraktning.
Alle livrente er skattepliktige, unntatt livrente fra en PEP eller PEA.
I henhold til artikkel 81 og 158 i den generelle skatteloven som definerer beskatning, under inntektsskatt (eller IR), er livrente skattepliktig.
Imidlertid er det kvoter for at folk som selger livrente skal ha en ekstra pensjon.
Disse varierer i henhold til selgerens alder fra den første betalingen av livrentene. Denne første betalingen skjer ved signering av salgskontrakten for en annuitet. For en økonomisk livrente utføres betalingen vanligvis en måned etter at selgeren har betalt kapitalen.
Hvis du velger en felles livrente for ektefellen, blir estimatene gjort i henhold til alderen på den eldste.
Her er de forskjellige godtgjørelsene i henhold til alder:
Når det gjelder alderen som ble brukt til beregningen av godtgjørelsen, hadde statsrådet anledning til å spesifisere at det med mer enn 69 år er nødvendig å inkludere 70 fullførte år. Eksempel: hvis annuitanten er 69 år og 11 måneder gammel, vil godtgjørelsen være 60% (CE19. januar 199613037).
Ingen andre unntak gis for livrente