Et hefte
Den Livret A (noen ganger referert til som Livret bleu ) er en regulert sparekonto under fransk lov , unntatt fra skatt og obligatorisk fradrag . Det er den mest brukte plasseringen i Frankrike.
Siden 1 st januar 2009, kan alle banker distribuere livret A, og forårsake tap av eksklusive distribusjonsrettigheter for de sittende postoperatørene , Postbanken , sparebanken og Crédit Mutuel (referert til som den "blå boken" med sistnevnte).
Tidligere i form av et hefte, nå dematerialisert (papirheftet forsvant permanent på 31. mars 2005, hvor sparebanken startet sin dematerialisering i 1999), kan den også brukes som bankkonto innenfor de eksklusive rammene av bankens tilgjengelighetsoppdrag som staten har betrodd postbanken .
Selv om det nå er dematerialisert, brukes fremdeles gamle “fysiske” A-hefter (i papirform), spesielt når innehaveren ber om at de lukkes. Sistnevnte serveres deretter direkte skriftlig i heftet.
For å April 2021sparte innskudd i livret A og livret de développement durable et solidaire (LDDS) nådde 466,7 milliarder euro (341,5 milliarder euro for livret A).
de 1 st august 2015, ble renten på livret A økt til 0,75%, dens historiske lave, og den vil forbli blokkert til denne verdien til 31. januar 2020. Det er derfor på et nivå under inflasjonen .
de 15. januar 2020, Bruno Le Maire (økonomiminister), kunngjør at renten på livret A vil være 0,5 % (den laveste satsen siden opprettelsen)1 st februar 2020. Denne verdien kommer fra en ny beregningsmetode, hvorav 0,5 % utgjør gulvprisen.
Historisk
Livret A (tidligere sparebankhefte , eller serie A-hefte ) ble opprettet den22. mai 1818, samtidig med Paris Savings Bank , på initiativ av Benjamin Delessert , som var en industrimann og bankmann. Formannskapet for denne nye institusjonen vil raskt bli betrodd hertug François XII de La Rochefoucauld .
Motivasjonene bak Louis XVIIIs opprettelse var å løse finanskrisen som ble etterlatt av Napoleonskrigene . I følge Georges Constantin, i løpet av denne tiden, spildte staten offentlige sparepenger, og anså dem for å være sine egne.
I løpet av XIX - tallet var Livret A også et ønske om å sette i gang et perspektiv av framsyn til de arbeidende menneskene til gesten til innskuddet i banken i en tid da det verken er et sosialt beskyttelsessystem eller som en besparelse tilgjengelig for så mange mennesker som mulig.
Kjennetegn ved hefte A
- Ett hefte per person, større eller mindre. Imidlertid åpnet samtidig besittelse av et A-hefte og et blått hefte begge før1 st september 1979(dato for ikrafttredelse av dekret nr . 79-730 av30. august 1979som fjernet dette alternativet) er fortsatt mulig. Denne bestemmelsen har ikke blitt satt i tvil ved lov nr . 2008-776 av4. august 2008modernisering av økonomien. Nå for tiden11. august 2010, er det derfor mulig for personer som hadde et livret A (åpent på La Poste eller i sparebanken) og en blå bok åpen på Crédit Mutuel for å beholde (uten å overføre dem) disse to bøkene.
- Minimum innskudd ved åpning: € 10 ( € 1,5 for passbok på La Banque Postale )
- Månedlig betaling: ikke aktuelt (gratis betalinger),
I tilfelle force majeure kan et dekret i statsrådet om rapporten fra økonomiministeren og ministeren med ansvar for La Poste begrense tilbakebetaling per fjorten dager til 2% av de maksimale tillatte innskuddene på livret A .
For å lukke en livret A, må du sende forespørselen skriftlig eller personlig til banken som administrerer passboken, legge ved en RIB for kontoen som pengene fra livret A kan overføres til, og avslutningen er om femten dager.
Livret A er et regulert spareprodukt, og takverdiene og den nominelle renten kan endres av regjeringsvedtak. Dermed potensialet i den nominelle renten rabatt kommer som to ganger i året, en st august, og en st februar hvert år.
Mens før 2008 kunne enhver juridisk person åpne et livret A, og fremover begrenser artikkel 221-3 i den monetære og finansielle koden det til bare følgende juridiske personer: forening, HLM-organisasjon eller medeiernes syndikat "Livret A er åpent til fysiske personer, til foreninger nevnt i artikkel 206 i den generelle skattekoden, til lavleieboligsorganisasjoner og til syndikater av sameiere ” .
Innskuddsgrense
Innskuddsgrensen for enkeltpersoner har vært € 22.950 (artikkel R. 221-2 i den monetære og finansielle koden) siden1 st januar 2013. Delvis for å svare på et kampanjeløfte, økte Ayrault -regjeringen suksessivt det opprinnelige taket på € 15 300 , det forrige taket siden 1986 (100 000 franc på den tiden) til € 19 125 på den tiden.1 st oktober 2012deretter til € 22.950 kl1 st januar 2013, en økning på 50%.
Innskuddsgrensen for gjensidige selskaper og samarbeid, veldedige selskaper og andre lignende selskaper (foreninger under loven fra 1901) er € 76.500 ( artikkel R. 221-2 i den monetære og finansielle koden).
Innskuddsgrensen for boliger med lav utleie og eiendomslån: ingen (ubegrenset innskudd) (artikkel R. 221-2 i den monetære og finansielle koden) .
For juridiske personer som er berettiget til det, er loven for fellesloven € 19 950 pr1 st januar 2013.
Når grensen er nådd, kan det ikke foretas ytterligere utbetalinger før et uttak er gjort; bare renter kan fortsette å kreditere kontoen utover grensen. Renten beregnes på det totale beløpet, selv etter at grensen er overskredet; dermed vil en livret A med € 23 000 gi en hastighet på 1% € 230 (basis på € 23 000 ) og ikke € 229,5 (basis på € 22 950 , det maksimale betalingsbeløpet til1 st januar 2013).
Rente
Siden en st februar 2020, renten på Livret A er 0,50%. Før det var det 0,75% netto siden1 st august 2015.
Renter beregnes i henhold til hver fjortenårsregel (to ganger i måneden 1. og 16.). Renter er unntatt fra alle skatter og sosiale bidrag.
Renteberegning
Renter på en passbok eller sparekonto beregnes per fjorten dager. En kalenderår består av 24 fortnights (ca 15,2 dager per fjorten dager) fordi, i henhold til regelen brukes hver måned har to fortnights, som begynner på en st og 16. i hver måned. Renter beregnes derfor bare to ganger i måneden.
Beregningen er enkel, siden det er tilstrekkelig å multiplisere hastigheten på heftet med saldoen på heftet. Siden renten er årlig og renten ikke aktiveres i løpet av året, er det tilrådelig å dele denne renten med 24 for å beregne renten som genereres i løpet av fjorten dager.
Dermed er formelen: Renter på fjorten dager = Heftets saldo ×
Innskudd for femten bjørn interesse i neste periode, det vil si, deres verdi datoen er den første dagen i neste fjorten dager ( 1 st i neste måned for andre halvdel av måneden eller 16 måneder i gang for første fjorten dager) . Omvendt anses ethvert uttak for å ha blitt utført ved starten av den aktuelle fjorten dager (verdidatoen er den første dagen i inneværende fjorten dager). Renter som kunne ha påløpt fra fjorten dager til uttaksdatoen registreres derfor ikke. Balansen i passboken som skal vurderes for beregning av renter må derfor ta hensyn til disse verdidatoene.
Hvis flere innskudd og uttak gjøres suksessivt i løpet av samme fjorten dager, kan den vurderte saldoen derfor være lavere enn minimumssaldoen i løpet av fjorten dager (beregnet uten å ta hensyn til verdidatoen). Dette illustreres av følgende tilfelle:
| Operasjon | Operasjonsdato | Verdi dato | Kreditt | Debet | Faktisk balanse | Balanse tatt i betraktning for beregning av renter |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Innledende saldo | 1 st januar | 1 st januar | 2.300 | 2.300 | ||
| Innskudd | 3. januar | 16. januar | 200 | 2500 | 2.300 | |
| Uttak | 5. januar | 1 st januar | 500 | 2.000 | 1800 | |
| Innskudd | 8. januar | 16. januar | 100 | 2.100 | 1800 | |
| Uttak | 9. januar | 1 st januar | 400 | 1700 | 1400 | |
| Ingen operasjon | 16. januar | 16. januar | 1700 | 1700 |
I denne tabellen tilsvarer den nest siste kolonnen den daglige saldoen, uten å ta hensyn til verdidatoene. Den siste kolonnen er balansen virkelig ansett for beregning av renteinntekter i løpet av denne fjorten dager er verken den opprinnelige balansen i 2300, og heller ikke den minste balanse av 1700, men balansen på en st januar beregnet med datoer verdi, det vil si 2300 - 500 - 400 = 1400.
Videre renter aktivert på fjorten dager (for eksempel en euro) er balanseført til en st januar det påfølgende året, og derfor selv bære interesse på dette tidspunktet. Med mindre Livret A er stengt for å gjenvinne kapitalen og renter for reinvestering.
Hvis det ikke gjøres noen bevegelse på heftet i løpet av de påfølgende fjorten dager (fra 16 til 31. januar) vil saldoen som tas med i beregningen av renten som er produsert i løpet av denne fjorten dager være balansen kl 16. januar, det vil si 1700 € .
Hvis saldoen i heftet beregnet ved hjelp av verdidatoen i to uker er negativ (noe som kan skje, selv om saldoen til heftet A, beregnet ved hjelp av transaksjonsdatoene, ikke kan være negativ), oppnår vi for den fjortende negative renten. På slutten av året, er de positive eller negative interesser hver halvdel lagt, og hvis dette beløpet, som kalles "særinteresser" er positiv, er det lagt til heftet ved en st januar påfølgende år. Hvis den er negativ eller null, reduseres opptjente renter til null (opptjent rente kan aldri være negativ på et spareprodukt), selv om noen bankforetak bruker de andre tilgjengelige kontoene til å dekke den negative renter som genereres . Ved å spille av verdidatoer er det derfor mulig å ha null ervervet interesse i et år, selv om saldoen i heftet alltid har vært strengt positiv.
For å maksimere renten, og spesielt for å unngå å generere negativ rente over fjorten dager, er det derfor tilrådelig å ikke utføre transaksjoner i motsatt retning i løpet av samme fjorten dager.
A-heftet i figurer
Livret A er den mest populære sparebesparelsen blant franskmennene med 60 millioner sparekontoer på august 2010 etter åpningen av plasseringen for alle finansinstitusjoner.
Tidligere var åpningen av dette heftet reservert for etableringer av postkontoret og sparebanken , Crédit Mutuel, som hadde et tilsvarende med det blå heftet. I 2008 var det nesten 46 millioner åpne hefter A, som representerer omtrent tre av fire franskmenn. Imidlertid nevnte filen med bank- og lignende kontoer (FICOBA) tallet på 37 millioner fysiske personinnehavere, som heller vil utgjøre tre av fem franskmenn. Forskjellen på 9 millioner kan tilskrives flerinnehavere (noe som er forbudt ved lov, bortsett fra hefter åpnet før 1980), til juridiske enheter som ikke er oppført av FICOBA som foreninger, boliger, sosialboliger osv.
På fire år, takket være finanskrisen i 2008 og økningen i Livret A -grensen i 2012, har tilstrømningen økt med € 85 milliarder (mellomdesember 2008 og Desember 2012), og bringer det totale utestående til € 250 milliarder, eller et gjennomsnitt på rundt € 5000 per passbok.
Innsamlingen skred frem hovedsakelig med bidrag fra de bedre stående franskmennene etter løftet av taket.
Kostnaden for skattefritak for Livret A var 300 millioner euro i 2012.
Ved utgangen av 2012 representerte antall hefter med en balanse på mindre enn € 1500 64,2% av de totale brosjyrene. Bare 2,3% av A-passbøkene ble kreditert med en saldo over taket.
I slutten av 2019, ifølge årsrapporten til Regulated Savings Observatory (OER), var det nesten 56 millioner aktive sparekontoer med et gjennomsnittlig utestående beløp på € 5100 for en fysisk person ( € 4800 i 2018).
Renten på livret A, anskaffet i 2020, for alle franskmenn nådde 1,58 milliarder euro, dvs. rundt 28 € i årlig rente per sparer .
“Til tross for (nesten) platesamlinger og til tross for at en samlet portefølje overstiger, for første gang i livret A -historien, 300 milliarder euro, er [denne] årlige kapitaliseringen av livret A for år 2020 [dermed] den dårligste poengsummen de siste ti årene. ".
Innhenting og bruk av midler fra livret A
Kompleks system med flere aktører
Historisk sett har staten alltid ønsket at samlingen av livret A skal være sikker, det vil si beskyttet mot økonomiske kriser. Uten denne sikkerheten hadde det vært mulig å være vitne til konkursen til mange sparere, for eksempel banken som pengene fra livret A skulle gå konkurs til eller den franske staten misligholde.
I mange år hadde disse midlene derfor blitt samlet inn av distribusjonsnettverkene og sentralisert i Caisse des Dépôts et Consignations , innenfor en avdeling kalt Savings Fund, uavhengig for regnskapsføring. Dette skillet gjør det mulig å ikke "blande" pengene til Caisse des Dépôts som følge av dens egen virksomhet og dens mandat (inkludert livret A).
Denne sentraliseringen er underlagt en provisjon betalt av Caisse des Dépôts til innsamlingsnettverkene.
Caisse des Dépôts bruker deretter disse midlene til å finansiere oppdrag av allmenn interesse, og spesielt sosial bolig (HLM) .
Denne mekanismen er fortsatt gyldig til tross for den dype revisjon av sine modaliteter, innstiftet av loven om modernisering av økonomien i den Fillon regjeringen i 2008.
Distribusjon og innsamling av livret A
Siden opprettelsen i 1818 og frem til 31. desember 2008, heftet A vil bare ha blitt distribuert av to typer virksomheter:
- Fra begynnelsen av de nyopprettede sparebankene ;
- Siden årene 1875-1879 av de forskjellige postkontorene under Nasjonal sparebank , absorbert i 1990 av det som skal bli postbanken .
Den Crédit Mutuel distribuerer i mellomtiden en "blå bok" med nesten identiske egenskaper ( blå heftet er skattefri, men Deposit sentral ressursen som gjenkjenner i resultat avgiften, som ikke har noen betydning for saver ).
Dette medfører spenninger fra andre banknettverk som ikke kan distribuere det og snakke om konkurransevridning . Tatt i betraktning at dette systemet utgjør et hinder for etableringsfriheten og friheten til å tilby tjenester som tilbys alle banker på det europeiske markedet, har EU-kommisjonen bedt10. mai 2007 Frankrike for å åpne disse produktene for konkurranse innen 9 måneder.
Fordelingen av livret A er i juni 2008diskutert i parlamentet , og det har vært åpent for alle bankinstitusjoner siden1 st januar 2009. de12. april 2009, Kunngjør Crédit Agricole at den har til hensikt å saksøke sparebanken for "hindringer for overføring av livret A".
Sentralisering av midler ved Caisse des Dépôts
Før en st januar 2009I mange år har alle livret A- og blåfondene som er samlet inn av distribusjonsnettverkene blitt fullt sentralisert i Caisse des Dépôts et Consignations .
Provisjonsraten som Caisse des Dépôts serverte nådde et gjennomsnitt på 1,12% i 2007:
- 1,3% for Postbanken;
- 1% for sparebanker;
- 1,1% for Crédit mutuel (eksklusive skatt).
Den loven om modernisering av økonomien trer i kraft i1 st januar 2009 a, ved å gjøre distribusjon til vanlig, introduserte nye regler for sentralisering og igangkjøring av distribusjonsnett.
Svingende sentralisering etter behovBankinstitusjoner er pålagt å sentralisere rundt 65% av de utestående Livret A- og LDD-kontoene i Caisse des Dépôts. Denne satsen blir imidlertid møtt med et lovgivningsgulv, som foreskriver at sentraliseringen av midlene må være minst lik 1,25 ganger beløpet som Caisse des Dépôts har gitt til boliger og bypolitikk.
Denne sentraliseringsgraden kan være gjenstand for endringer i regelverket, etter samråd med Caisse des Dépôts Supervisory Commission . Dermed ijuli 2013, ble interessentene enige om en reduksjon på 20 milliarder euro i sentraliserte fond, mot en reduksjon i igangsetting av innkjøpsnettverk på 0,1%.
For å tillate banktjenester å tilpasse seg de nye sentraliseringsmetodene ble det innført et overgangsregime ved lov om modernisering av økonomien (LME) (IV i artikkel 146). Detaljene i denne planen er spesifisert i dekret nr . 2011-275 av16. mars 2011 endret.
Homogenisert fremoverdriftsettingFor distribusjonen av livret A mottar bankene en provisjon, som siden juli 2013 har stått på 0,4%, og stadig redusert siden LME-loven (0,6% i 2008).
For å la de historiske nettverkene tilpasse seg den nye konkurransesammenheng, vil provisjonssatsen som Caisse des Dépôts serverer dem, gradvis reduseres, slik at sistnevnte når den vanlige satsen innen 2022.
Postbanken vil ha fordel av en spesiell status. For å sikre et banktilgjengelighetsoppdrag , vil det dra fordel av overkommisjonering som gjenstår å definere i henhold til de reelle kostnadene for dette oppdraget.
Bruk av summer sentralisert i Caisse des Dépôts
Sosiale boliglånLivret A gjør det i hovedsak mulig å finansiere boliger : Caisse des Dépôts låner ut til boligsosiale organisasjoner (OPAC, offentlige boligkontorer (OPH), boligsosiale foretak (ESH ex-SA HLM) osv.) Midler indeksert til livret A , til privilegerte priser. For eksempel er utlånsrenten for sosialt bruk (PLUS) på1 st august 2009lik 1,85%, dvs. livret A + 0,6%. Ved utgangen av 2007 lånte sparefond (unntatt refinansiering) 88 milliarder euro (livret A -midler, men også LDD , LEP, etc.) som brukes til å finansiere:
- Utstyrsprosjekter: 3 milliarder euro
- Boligprogrammer: 84 milliarder euro, hvorav:
- Veldig sosialt: 4 milliarder euro
- Utleie: € 47 milliarder
- oppussing: € 5 milliarder
- mellomleie: 6 milliarder euro
- urbane prosjekter: € 2 milliarder
- byfornyelse: € 4 milliarder
- Ulike prosjekter: 1 milliard euro
Livret A-ressursen koster Caisse des Dépôts i gjennomsnitt livret A-satsen + 1,12%, dvs. August 2008satsen på 5,12% (4% + 1,12%). Ettersom lånerenten er lavere enn kostnaden for ressursen, er resultatet en ubalanse i balansen som ikke tillater sparefond å låne ut hele livret En ressurs: et visst beløp må investeres på en klok måte i finansmarkedene for å generere høyere lønnsomhet, samtidig som det sikres kontrollert risiko.
Ved utgangen av 2007 ble porteføljen på € 114 milliarder fordelt på følgende måte:
- Handlinger: € 11 milliarder
- Obligasjoner: € 67 milliarder, hvorav:
- inflasjon ( OATi ): 20 milliarder euro
- fast> 5 år: 8 milliarder euro
- fast rente fra 2 til 5 år: 10 milliarder euro
- faste renter fra 6 måneder til 2 år: 29 milliarder euro
- Kortsiktig og lignende ( for eksempel 3-måneders Euribor ): 36 milliarder euro
I 2020, for å takle den økonomiske krisen forårsaket av koronaviruspandemien, indikerte Caisse des Dépôts et Consignations at den ville mobilisere 26 milliarder euro av de 100 milliardene som er fastsatt av gjenopprettingsplanen, spesielt et beløp som er spart på A -heftet. 12 milliarder euro vil bli brukt i form av lån til lokale myndigheter.
Historiske priser og tak
Historikk om nominelle renter
Takhistorie
| Datert | Tak | Kjøpekraft (€ av 2019) |
|---|---|---|
| 1818 | ikke oppgitt | |
| 3. juni 1829 | 2000 F (gammel) | ubestemt, større enn 8.000 euro |
| 5. juni 1835 | 3000 F (gammel) | ubestemt, større enn 12.000 euro |
| 22. juni 1845 | 2.000 F (gammel) for enkeltpersoner, 8.000 F (gammel) for foreninger | ubestemt, større enn 8.000 euro |
| 30. juni 1851 | 1000 F (gammel) | ubestemt, større enn 4000 euro |
| 9. april 1881 | 2000 F (gammel) | ubestemt, større enn 8.000 euro |
| 20. juli 1895 | 1500 F (gammel) | ubestemt, større enn 6000 euro |
| 29. juli 1916 | 3000 F (gammel) | 7 944,88 euro |
| 18. oktober 1919 | 5000 F (gammel) | 6 620,73 euro |
| 20. august 1926 | 13.000 F (gammel) | 8 606,95 euro |
| 31. mars 1931 | 22.000 F (gammel) | 13 982,99 euro |
| 31. oktober 1941 | 25.000 F (gammel) | 8827,65 euro |
| 27. oktober 1942 | 40.000 F (gammel) | 11 770,19 euro |
| 7. desember 1944 | 60.000 F (gammel) | 11 626,65 euro |
| 8. april 1946 | 100.000 F (gammel) | 8.589,06 euro |
| 17. mars 1948 | 200 000 F (gammel) | 7 239,07 euro |
| 27. mai 1950 | 300 000 F (gammel) | 8 714,68 euro |
| 22. juli 1953 | 400 000 F (gammel) | 9 092,85 euro |
| 7. februar 1954 | 500 000 F (gammel) | 11 317,49 euro |
| 3. april 1955 | 750.000 F (gammel) | 16.808,63 euro |
| 4. mars 1958 | 1.000.000 F (gammel) | 18 159,73 euro |
| 1 st januar 1960 | 10.000 franc | 16 500,27 euro |
| 8. november 1963 | 15 000 franc | 21.826,59 euro |
| 24. desember 1965 | 18 000 franc | 24.699,11 euro |
| 1 st januar 1966 | 20 000 franc | 26 727,94 euro |
| 9. august 1969 | 25 000 franc | 29 230,61 euro |
| 1 st juli 1973 | 28 250 franc | 25 621,33 euro |
| 1 st januar 1974 | 25 000 franc | 19 931,96 euro |
| 1 st januar 1976 | 32.500 franc | 21.137,31 euro |
| 15. november 1977 | 38 000 franc | 22 614,64 euro |
| 1 st September 1978 | 41.000 franc | 22 372,26 euro |
| 27. november 1979 | 45 000 franc | 22 164,89 euro |
| 1 st November 1.98 tusen | 49 000 franc | 21 255,75 euro |
| 2. april 1983 | 58 000 franc | 18 099,10 euro |
| 15. juni 1984 | 68 000 franc | 19 756,88 euro |
| 31. mai 1986 | 72 000 franc | 19 257,07 euro |
| 30. juni 1987 | 80 000 franc | 20 743,81 euro |
| 1 st mai 1990 | 90 000 franc | 21 217,78 euro |
| 30. oktober 1991 | 100.000 franc | 22 830,12 euro |
| 1 st januar 2002 | 15 300 euro | 19 259,89 euro |
| 1 st oktober 2012 | 19 125 euro | 20 217,03 euro |
| 1 st januar 2013 | 22 950 euro | 24 050,66 euro |
Til sammenligning er taket omtrent 1,2 brutto årlig minstelønn, eller 1,25 netto årlig minstelønn.
Nominell rente
Den Jean-Pierre Raffarin regjeringen hadde besluttet å sette opp en automatisk formelen for beregning av nominell rente, for å unngå innblanding av politiske beslutninger. Sistnevnte ble faktisk bestemt på en skjønnsmessig måte av regjeringen på plass.
Den Livret En rente påvirker også andre smitte spareprodukter: populære besparelser Passbook , bærekraftig utvikling passbook , sparekonto bolig , ung bok og blå bok (distribuert av Crédit Mutuel inntildesember 2008) hovedsakelig.
Priser før februar 2008Fra 1 st juli 2 004 og til slutten Januar 2008, livret A -prisen ble satt med en automatisk formel beregnet ut fra to indikatorer:
- gjennomsnittlig månedlig Euribor- rate på 3 måneder for måned m-1 (henholdsvis desember og juni), uttrykt med to desimaler;
- den årlige glidende inflasjonsraten , gitt av INSEE- indeksen over forbrukspriser eksklusive tobakk for måned m-1 (henholdsvis desember og juni), uttrykt til en desimal.
Resultatet ble økt med 0,25% og avrundet til nærmeste 0,25%. Dette siste tallet gir livret A-prisen. Denne formelen gjør at Banque de France kan tilby to ganger i året (midten av januar og midten av juli) oppdatering av livret A-prisen.
Nominell rente fra 1 st februar 2008Siden 1 st februar 2008, implementeres en ny formel for beregning av hastigheten. Hastigheten er lik, etter avrunding til nærmeste kvartpunkt eller, hvis ikke, til det høyere kvartpunktet, det største av:
- det aritmetiske gjennomsnittet mellom, på den ene siden, halvparten av summen av det månedlige gjennomsnittet av 3-måneders Euribor og det månedlige gjennomsnittet av Eonia (uttrykt med to desimaler), og på den annen side, målt inflasjonen i Frankrike av variasjonen de siste tolv kjente månedene av INSEE -forbrukerprisindeksen for alle husholdninger unntatt tobakk (uttrykt til en desimal);
- inflasjonen økte med et kvart poeng.
Det er :
Dataene som brukes er de som gjelder den siste måneden som disse dataene er kjent for.
Tilfeller der formelen ikke er bruktDenne formelen ble imidlertid ikke brukt under revisjonen av frekvensen av 1 st februar 2012. Faktisk inflasjonen å huske av månedendesember 2011(sist kjent) var 2,4%, noe som burde ha ført til å øke frekvensen av livret A til 2,75%. Imidlertid har Fillon-regjeringen besluttet å opprettholde denne satsen på 2,25%.
Et år senere, mens årlig inflasjon på 1,2% burde ha ført til en rate på 1,50% fra 1 st februar 2013i tilfelle anvendelsen av formelen, bestemte økonomiministeren , Pierre Moscovici , å senke satsen med bare et halvt poeng, til 1,75%.
Seks måneder senere, da årlig inflasjon burde ha ført til en rente på 1% fra 1 st august 2013i tilfelle anvendelsen av formelen, bestemte økonomiministeren , Pierre Moscovici , å senke satsen med bare et halvt poeng, til 1,25%, som deretter representerte sin historiske sats på lavere.
Likeledes kl 1 st februar 2014, mens guvernøren i Banque de France anbefaler å senke satsen til 1% og at den strenge anvendelsen av formelen vil føre til at den blir senket til 0,75%, bestemmer ministeren seg for å holde den på 1,25%.
RegneeksemplerEksempel på beregning av den nominelle renten på livret A (tall for beregning i 1 st februar 2008)
- Månedlig gjennomsnittlig Eonia pådesember 2007 : 0,038761905 (dvs. 3,88%)
- Månedlig gjennomsnitt av 3-måneders Euribor pådesember 2007 : 0,048404286 (dvs. 4,84%)
- Forbrukerprisindeks (KPI) , serie med alle husholdninger unntatt tobakk,desember 2007 : 0,025266309 (dvs. 2,5%)
Sats beregnet fra formelen som gjelder opp til Februar 2008 : , avrundet til 4%
Sats beregnet fra formelen som ble brukt siden Februar 2008 : , avrundet til 3,5%
Anbefalinger for beregning av satsen
Rapport Noyer-Nasse (2003)Den rapporten på balansen av spareinnskudd av Christian Noyer og Philippe Nasse ( "Walnut-Nasse Report") avjanuar 2003foreslo en formel som respekterer hverandres interesser (sparere og låntakere som finansierer oppdrag av allmenn interesse, særlig sosial bolig), ved indeksering "litt over inflasjonen", men "litt under rentene på kort sikt". Den anbefalte formelen ble dermed: 2/3 av avkastningen på innskudd fra Den europeiske sentralbanken + 1%, avrundet til nærmeste 0,25%.
Denne formelen ble til slutt ikke vedtatt.
Camdessus Report (2007)Den oppdraget rapport om modernisering av fordelingen av Livret A og finansiering kanaler boligsosiale av Michel Camdessus ( "Camdessus Report"), leveres til regjeringen Francois Fillon idesember 2007, foreslått som beregningsformel det aritmetiske gjennomsnittet mellom Eonia og inflasjon , i henhold til beregningsmetodene som er beholdt fra1 st februar 2008, med et gulv ved inflasjon + 0,25%.
3-måneders Euribor- komponenten ble endelig opprettholdt i den nye formelen, mens Eonia- referansen ble integrert .
Livret A, andre passbøker og terminkontoer
Disse tre formene for pengesparing, som ikke er verdipapirer, men sparebankkonti , har likviditet til felles, selv om termen for kontoen er strukturert eller straffet ved tidlig utgivelse.
De andre passbøkene var tidligere et svar fra tradisjonelle banker på monopolet på fordelingen av passboken A. Med trivialisering av distribusjonen ( se ovenfor) ligger interessen til bankene i bevaringen, i deres balanser, av deponerte midler. De andre passbøkene tilbys med en bruttosats (eksklusiv skatt), hvis nettosats (trukket skatt), avhengig av markedsforhold, noen ganger er høyere enn satsen for regulert sparing.
De termininnskudd er de plassert på finansmarkedene gjennom banken eller brukt til sin egen konto. Avhengig av varigheten av investeringen, varierer prisene som tilbys, hovedsakelig i henhold til Euribor .
Når det gjelder lave reelle renter (livret A-konkurranseevneindikator), er ikke bruttosatsene til supersparingskontiene lenger høye slik at de, når skatten er trukket fra, kan overstige den for livret A. Argumentene fokus er derfor nå på høyere betalingstak og større tilgjengelighet.
Begrepet kontoer på sin side finner et publikum: frekvensen til livret A som er forankret av inflasjonen , det er tilstrekkelig at frekvensen på terminkontoen er betydelig høyere enn denne inflasjonen for at nettorenten skal være attraktiv, og dette uten tak . betaling.
Anmeldelser
Visse modaliteter av livret A blir kritisert:
- Livret A er helt skattefri, inkludert CSG og CRDS . Noen skatteinntekter blir derfor ikke samlet inn av staten eller trygden .
- Livret A drar fordel av en lav ansiktshastighet, men veldig høy i flere år hvis vi sammenligner det med sammenlignbare produkter (produkter fra pengemarkedet eller bankpassbooks). Det tiltrekker seg derfor mye besparelser til skade for andre produkter, noen ganger på lengre sikt (for eksempel livsforsikring).
- Livret A er delvis sentralisert på Caisse des Dépôts (med 65%). Enhver ytterligere økning i utestående Livret A fratar banketableringen en del av klientens besparelser, samtidig som Caisse des Dépôts kan gjenopprette noe for sine egne oppdrag.
Utfordringene til aktørene er derfor flere:
- for staten er det:
- opprettholde en rolle som voldgiftsdommer som tillater enighet mellom spørsmålene til de forskjellige aktørene. Ønsket til republikkens president om å doble taket på livret A har delvis forstyrret balansen som har hersket til nå. Til sorg for Bercy , Banque de France eller Caisse des Dépôts, som ikke identifiserte målene som presidenten forfulgte.
- ikke å bli avskåret fra noen av kreditorene dine. Faktisk er en ikke ubetydelig del Av statsgjelden kjøpes av Caisse des Dépôts takket være livret A.
- for bankene handler det om å gjenopprette pengene fra livret A, slik at det kan gjenopprette sin konkurransekraft, rammet av:
- de Basel III-avtaler , som pålegge flere forsiktighetsregler og krever større likviditet ;
- marginer på livret A som de anser for utilstrekkelig (0,5% provisjonsgrad for innkreving), med tanke på de vanlige aktivitetene som genererer mer inntekt og forbruker mindre likviditet ( SICAV , FCP , livsforsikring osv.).
- for Caisse des Dépôts, forvalter av Livret A -fondene, pålagt av staten, er disse:
- sørge for at regjeringens voldgift ikke setter spørsmålstegn ved finansieringsoppdraget;
- bevare rollen den har spilt i nesten et århundre.
- for HLM-verdenen , sørg for at den vil dra nytte av lange, billige og tilgjengelige ressurser for bygging, rehabilitering, utvikling og bypolitisk aktivitet.
- for lokale myndigheter, som har hatt fordeler av et flerårig budsjett på 20 milliarder euro siden 2013, for å sikre at denne finansieringen blir tildelt deres konto.
- for sparer, for å dra nytte av en høy nettopris, med det høyeste taket.
Å føle innsatsen deres truet (dobling av taket har "sugd" mye av besparelsene til franskmennene: 15 milliarder euro bare i første halvdel av 2013), har flere banklobbyer fordømt fordoblingen av taket til livret A og utnyttet dette vinduet til å stille spørsmål ved bruken av livret A:
- Philippe Crevel (Savings Circle), mener at pengene som plasseres i livret A, verken bidrar til økonomien eller til vekst og utgjør et "avfall" mens det er "en skarp mangel på egenkapital i SMB-er som ikke investerer nok til å posisjonere seg på premiummarkeder ”.
- Det franske bankforbundet (FBF) kritiserer bruken av midler forvaltet av Caisse des Dépôts. I følge henne er midlene som er tilgjengelige for finansiering av sosiale boliger "ikke brukt fullt ut i dag", og løftet av taket på livret A vil forhindre bankene i å styrke sine egne midler før ikrafttredelsen av det nye regelverket for Basel III i 2013. FBF mener at "det i det minste ville være nødvendig å se gjennom sentraliseringsrenten på Caisse des Dépôts for å la banker beholde midler til å låne ut til sine kunder".
- Det finansielle ratingbyrået Standard & Poor's (S&P), i et notat publisert iJuni 2013, mener at livret A "straffer" for franske banker fordi det fratar dem innskudd slik at de kan styrke solvens- og likviditetsforholdene, slik Basel III -forskriften krever. I følge S&P skaper livret A til og med "en markedsforvrengning", spesielt siden "regulatoren bestemmer godtgjørelseshastigheten for livret A ved å bruke en formel som generelt plasserer denne hastigheten høyere enn Marlet".
Reaksjonen fra spillerne til innsatsen i motsetning til disse banklobbyene er i hovedsak basert på:
- bankenes manglende evne til å bevise bruken av midler til deres disposisjon på balansen, inkludert når det gjelder bedriftsfinansiering, siden de siden 2009 har blitt beskyldt for ikke lenger å låne ut til små og mellomstore bedrifter.
- kritikken av avhørene fra bankene i Basel III, som ble påbegynt på grunn av subprime -krisen , som ansvaret delvis faller på bankene.
I lys av denne situasjonen gikk bankene, staten og Caisse des Dépôts inn i forhandlinger som resulterte i juli 2013 Til :
- levering av 30 milliarder euro med sentraliserte ressurser til sparefondet til banknettverk. Disse ressursene vil tillate banker å låne mer til å finansiere økonomien, hovedsakelig til fordel for små og mellomstore bedrifter. Åpenhetskravene for bruk av disse ressursene vil bli vurdert ved denne anledningen.
- For å redusere ressurskostnadene til sparekassen, spesielt til fordel for finansiering av boliger, vil bankene senke provisjonsrenten fra 0,5 til 0,4%.
Merknader og referanser
- avslutte papirheftet?
- Vincent Mignot (journalistredaktør) og Maxime Chipoy ( dir. ) ( F. André Tudela), " La Banque Postale: undersiden av Universal Livret A " , på MoneyVox.fr , Saint-Grégoire , Calcamo SAS ,28. januar 2020(åpnet 11. april 2021 ) .
- " Månedlig samling i april 2021 på Livret A og Livret de développement durable et solidaire (LDDS) " , på caissedesdepots.fr ,21. mai 2021(åpnet 24. mai 2021 ) .
- dekret av 27. november 2017 om satsene nevnt i Regelkomiteen for bankforskrift nr . 86-13 av 14. mai 1986 om godtgjørelse til midler mottatt av kredittinstitusjoner .
- Frédéric Lemaire og Dominique Plihon , " Giften av negative renter " , på Le Monde diplomatique ,1 st november 2019
- Georges Constantin, Le Livret A: A History of Popular Savings , Caisse des Dépôts et Consignations ( ISBN 2-911144-05-8 ) og La Documentation française ( ISBN 2-11-004209-5 ) , Paris, 1999, 294 s.
- Séverine de Coninck, Le Livret de Caisse d'épargne (1818-2008). Une passion française , Paris, 2012, Economica, 409 s. ( ISBN 9782717864328 ) .
- “ Savings: livret A ” , på service-public.fr ,1 st august 2014(åpnet 15. januar 2015 ) .
- Kreditt gjensidig blå brosjyre og anvendelse av artikkel L. 221-3 i den monetære og finansielle koden .
- “ Savings: livret A ” , på service-public.fr ,1 st august 2014(åpnet 15. januar 2015 ) .
- Hefte A: Egenskaper , hefte A: Priser, drift, tak.
- Redigert av dekret n o 2012-1056 av 18. september 2012, og ved dekret n o 2012-1445 av 24. desember 2012 både med å heve taket på Livret A .
- engasjement n o 22 kandidat Francois Hollande å doble taket av Livret A ( [PDF] se 60 forpliktelser ).
- " Taket på livret A vil bli hevet med 25% 1. januar 2013 " , på government.fr ,19. desember 2012(åpnet 17. juli 2014 )
- " Hefte A: hvordan fungerer det? » , På economie.gouv.fr (åpnet 23. mars 2020 )
- " Livret A-satsen vil falle til 0,75% fra 1. august, " på lemonde.fr ,20. juli 2015(åpnet 20. juli 2015 ) .
- “ Banque & Assurances - Crédit Agricole Nord Midi -Pyrénées ” , på nmp.fr (åpnet 10. september 2020 ) .
- " Frankrike har 60 millioner livrets A " , på lefigaro.fr , Le Figaro ,28. juli 2010(åpnet 15. januar 2015 ) .
- dag i Frankrike på en st August 2008, "The Livret A er verdt 4% fra i dag", side 6 .
- Les Échos av 5. mai 2008, "Hefte A: jakt på flere forvaringer" .
- " Månedlig samling i april 2014 om livret A og heftet om bærekraftig utvikling (LDD) " , på caissedesdepots.fr ,21. mai 2014(åpnet 15. januar 2015 ) .
- Marc Vignaud, " Økningen i taket på livret A har tjent de som har det bedre!" » , På lepoint.fr , Le Point ,10. juli 2013(åpnet 15. januar 2015 ) .
- Benoît Lety (Journalist-Editor) og Maxime Chipoy ( red. ) ( Photogr. Philippe Devanne - Fotolia.com), “ Livret A: 28 euros interest per saver ” , på MoneyVox.fr , Saint-Grégoire , Calcamo SAS ,21. januar 2021(åpnet 22. februar 2021 ) .
- MM. Christian Noyer og Philippe Nasse, " Rapport om saldoen i sparemidlene " ,29. januar 2003(åpnet 15. januar 2015 ) .
- " Innlevering av rapporten om reformen av distribusjonen av A-brosjyren til statsministeren " ,17. desember 2007(åpnet 15. januar 2015 ) .
- " Credit Agricole sender inn en klage mot Caisse d'Épargne om livret A " ,14. april 2009
- Les Échos , Livret A: banalisering vil koste bankene 1 milliard euro per år, 3. mars 2008.
- Dekret nr . 2013-688 av 30. juli 2013 om sentralisering av innskudd samlet inn under Livret A, passbook for bærekraftig utvikling og populær sparepassbook
- Artikkel 221-5 av monetære og finansielle Code (lovgivende delen, bok II , tittel II , kapittel I , seksjon 1 ) .
- artikkel 5 i dekret nr . 2011-275 av 16. mars 2011, som endret ved dekret nr . 2013-688 av 30. juli 2013 - art. 3
- Dekret 2011-275 av 16. mars 2011 endret
- Les Échos av 13. mai 2008, "Postbanken vil motta kompensasjon for sitt banktilgjengelighetsoppdrag" .
- Site of the Ministry of Housing Gjennom reform av Livret A, er sosial boligutlånsrenter senkes til en st august 2008 .
- C. Courvoisier , " Din livret A vil delta i finansieringen av gjenopprettingsplanen " , på ideal-investisseur.fr (åpnet 15. oktober 2020 )
- " Heftet A i tjeneste for utvinning og økologisk og energiovergang av territoriene " , på economie.gouv.fr (åpnet 15. oktober 2020 )
- History of Livret A priser ved Société Générale, sannsynligvis ikke uttømmende
- Rentehistorikk på cbanque.com
- Bestilling nr . 11.274 av 3. juni 1829 Handlingsbulletin, nummer 295, bind 11 (1829), side 382
- Lov nr . 316 av 5. juni 1835 om sparebanker , nummer 142, serie 9 bind 7 (1835), side 57
- Se dekretet fra 28. juli 2014 om satsene nevnt i forskriften fra bankreguleringsutvalget nr. 86-13 av 14. mai 1986 om godtgjørelse av midler mottatt av kredittinstitusjoner, NOR FCPT1418017A.
- Regulert sparing: skattefrie sparekontoer Takhistorie på Le Cercle de l'épargne].
- Kjøpekraften til euro og frank , National Institute for Statistics and Economic Studies , januar 2015
- https://gallica.bnf.fr/ark:/12148/bpt6k54737482.r=caisse+d'%C3%A9pargne+de+paris.langFR# The State and Savings], Pierre Soulaine og Louis Déneri, 1919
- Bestilling nr . 11.274 av 3. juni 1829 Bulletin of Acts, 1829, bind 11, nummer 295, side 383
- Lov nr . 316 av 5. juni 1835 om sparebanker Bulletin of Acts, 1835, serie 9, bind 7, utgave 142, side 58
- Lov nr . 12.046 av 22. juni 1845 om sparebanker , 1845, serie 9, bind 30, nummer 1211, side 643 (enkeltpersoner) og 644 (foreninger)
- Dekret nr . 63 1115 datert 8. november 1963 endret bestemmelsene i artikkel 10 nr. 1 i sparekoden; den nye teksten bestemmer at kontoen som åpnes for hver innskyter ikke, unntatt gjennom kapitalisering av renter, kan overstige beløpet på 15 000 franc. Dette tiltaket, som dermed øker det maksimale innskuddsmengden i sparebanker fra 10 000 F til 15 000 F, trer i kraft 1. januar 1964. Arkiv for nasjonalforsamlingen (Frankrike)
- Se brevet til Noyer Nasse-oppdraget
- før september 2005, måned m-2.
- Dekret av 29. januar 2008 om endring av forskrift nr . 86-13 av 14. mai 1986 endret CRBF om godtgjørelse av midler mottatt av kredittinstitusjoner, publisert i EUT 31. januar 2008.
- Godtgjørelsen til livret A senkes til 1,75% i februar- artikkelen fra L'Expansion.com publisert 01/15/2013.
- Livret A: frekvensen ned til 1,25% på torsdag 1 st august artikkel Leparisien.fr publisert på 31/07/2013.
- Isabelle Chaperon, " Hastigheten på livret A vil opprettholdes på 1,25% " , på Le Monde.fr ,15. januar 2014(åpnet 15. januar 2014 ) .
- Serien tilgjengelig på det offisielle nettstedet euribor.org .
- Serien tilgjengelig på det offisielle nettstedet euribor.org .
- Serier tilgjengelig på INSEEs nettsted .
- Magasinet Challenges i sitt nummer av 4. september 2008, publiserte en full artikkel om dette emnet, med tittelen Le Livret A, term accounts and super-passbooks: competition that driver up rates .
- Hefte A: Det kritiske forbundet
- S&P anser livret A som "straffende" for franske banker , artikkel datert 21. juni 2013 på nettstedet La Tribune .
- [1] , artikkel av 21. juni 2013 på nettstedet Echos .
- Livret A: Moody's bekymringer for virkningen på franske banker , artikkel fra 27. august 2012 på nettstedet La Tribune .
- Økning i taket på livret A: mangel på trygd? Publisert på Cbanque.com 14. juni 2013
- Banque de France går inn for en gradvis reform av livret A
- Lokale myndigheter: 20 milliarder euro i lån fra sparekasser over 5 års artikkel på nettstedet til Caisse des Dépôts
- Livret A: hvorfor banker kjemper for å levere på nettstedet til BFM forretninger, en st februar 2013
- L'Expansion.com artikkel lagt ut 21. juni 2013
- Suksessen til heftet A? Avfall! , artikkel av Philippe Crevel, publisert 4. juni 2013 på nettstedet La Tribune .
- Banker trenger å låne ut mer til VSEer / SMB-er Intervju med presidenten for CGPME på zonebourse, 01/29/2010
- Hvilke banker er mest vennlige med små og mellomstore bedrifter? Utfordrer artikkelen fra 14. juni 2012
- Pressemelding fra økonomidepartementet og Caisse des Dépôts datert 19. juli 2013
Se også
Bibliografi
- Georges Constantin, Le Livret A: A History of Popular Savings , Caisse des Dépôts et Consignations ( ISBN 2-911144-05-8 ) og La Documentation française ( ISBN 2-11-004209-5 ) , Paris, 1999, 294 s.
- Séverine de Coninck, Le Livret de Caisse d'épargne (1818-2008). Une passion française , Paris, 2012, Economica, 409 s. ( ISBN 9782717864328 )
Eksterne linker
- Monetary and Financial Code (lovgivende del, bok II , tittel II , kapittel I , avsnitt 1 )
- Rapport fra Regulated Savings Observatory utgitt av Banque de France; statistiske serier av livret En rate på den statistiske portalen til Banque de France
- Nettsiden til Centre de documentation économique-finances (CEDEF) viet til endringer i lovgivningen til livret A
- Utvikling av utestående beløp på livret A og andre sparekontoer, på fbf.fr
- Finans- og strategistudie om kostnadene ved trivialisering av livret A
- Livret A på service-public.fr